KS Daily View 02.08.2024 >>> แห่ลงทะเบียนดิจิตัลวอลเล็ต 6 ชม. แรก 10.5 ล้านคน BOE ลดอัตราดอกเบี้ย 25bps สู่ระดับ 5.0% หุ้นสหรัฐฯ ร่วง หลัง PMI ลดลงที่ 46.8 มอง SET Index เคลื่อนไหวแดนลบในกรอบ 1,310 – 1,330 จุด รอการตัดสินคดีการเมือง แนะนำ BEM, BH
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ:
ประเมินดัชนี SET Index วันนี้แกว่งตัวในกรอบ 1,310 – 1,330 มองเคลื่อนไหวในแดนลบ ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับฐาน รอการตัดสินคดีการเมือง
ปัจจัยต่างประเทศ ดัชนี S&P500 -1.37%, Nasdaq -2.29% ตลาดปรับตัวลดลง วิตกเศรษฐกิจสหรัฐถดถอย จาก ISM Manufacturing PMI ลดลงที่ 46.8 เป็นการหดตัวติดต่อกันเป็นเดือนที่ 4 และผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้น ด้านธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) มีมติ 5:4 ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25bps สู่ระดับ 5.00% ด้านดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของอังกฤษปรับตัวขึ้น 52.1 จากเดือนก่อนหน้าที่ 50.9 ส่วนของยุโรปทรงตัวที่ระดับ 45.8 เท่ากับเดือนก่อนหน้า แต่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นที่ 6.5% จาก 6.4% ในเดือนก่อนหน้า
ปัจจัยภายในประเทศ ประชาชนแห่ลงทะเบียนดิจิตัลวอลเล็ต 6 ชม. แรก 10.5 ล้านคน เกินคาดหมาย ขณะที่ SET Index เมื่อวานนี้ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,330 จุด ที่ให้ไว้ และปรับตัวย่อลงมาตามที่คาด ซึ่งเราให้น้ำหนักด้านคดีการเมืองหากยังไม่มีความชัดเจน จะเป็นอุปสรรคต่อการปรับตัวขึ้นต่อ โดยศาลฯ จะมีการติดสินคดีพรรคก้าวไกลวันที่ 7 ส.ค. และการยื่นถอดถอนนายกฯ วันที่ 14 ส.ค.
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ ให้เล่นหุ้น Defensive หลบความผันผวนของตลาดอย่าง BEM และ BH
ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:
- นายจุลพันธ์ อมรวิวัฒน์ รมช.คลัง เผยภาพรวมการลงทะเบียนดิจิทัลวอลเล็ต วันแรกที่เปิดให้ประชาชนที่มีสมาร์ทโฟนได้ลงทะเบียนผ่านแอปพลิเคชั่น “ทางรัฐ” ที่เริ่มเปิดลงทะเบียนตั้งแต่เวลา 08.00 น. ว่า เพียง 6 ชั่วโมงมีประชาชนมาลงทะเบียนแล้ว 10.5 ล้านคน ถือว่าประสบความสำเร็จเป็นอย่างดีในการเดินหน้าโครงการ
- กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก เพิ่มขึ้น 14,000 ราย สู่ระดับ 249,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนส.ค.2566 และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 236,000 ราย นอกจากนี้จำนวนชาวอเมริกันที่ยังคงขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่อง เพิ่มขึ้น 33,000 ราย สู่ระดับ 1.88 ล้านราย และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 1.86 ล้านราย
- คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) มีมติด้วยคะแนนเสียง 5-4 ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่ระดับ 5.00% ในการประชุมเมื่อวานนี้ สอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ถือเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่า 4 ปี
- ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายของอังกฤษจากเอสแอนด์พี โกลบอล อยู่ที่ระดับ 52.1 ในเดือนก.ค. เพิ่มขึ้นจากระดับ 50.9 ในเดือนมิ.ย. โดยถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนก.ค. 2565 และสูงกว่าตัวเลขประมาณการเบื้องต้นที่ 51.8
- ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายของยูโรโซน โดย HCOB อยู่ที่ระดับ 45.8 ในเดือนก.ค. ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนมิ.ย. และสูงกว่าตัวเลขประมาณการขั้นต้นที่ 45.6 โดยตัวเลขอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 มานานกว่า 2 ปีแล้ว
- ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายของสหรัฐ โดย ISM อยู่ที่ระดับ 46.8 ในเดือนก.ค. เป็นการหดตัวติดต่อกันเป็นเดือนที่ 4 โดยได้รับผลกระทบจากคำสั่งซื้อใหม่และการจ้างงานในภาคการผลิตที่หดตัวลง ซึ่งน้อยกว่าเดือนมิ.ย. ที่ระดับ 48.5 และน้อยกว่าคาดที่ระดับ 48.8
หุ้นแนะนำวันนี้ Top pick:
BEM: ราคาพื้นฐานที่ 10.33 บาท
เราคาดว่า BEM จะรายงานกำไรปกติที่ 986.3 ลบ. เพิ่มขึ้น 9.5% YoY และ 16.4% QoQ การเพิ่มขึ้น YoY ได้แรงหนุนจากการเติบโตที่แข็งแกร่งของจำนวนผู้โดยสาร MRT ในขณะที่การเพิ่มขึ้น QoQ มาจากรายได้เงินปันผลจาก CKP และ TTW รวมถึงการที่ได้สายสีส้มจะช่วยเพิ่มจำนวนผู้โดยสาร ขณะที่ราคาหุ้นยังไม่สะท้อนข่าวดีดังกล่าว
BH: ราคาพื้นฐาน 262 บาท
เราคาดว่า BH จะรายงานกำไรปกติไตรมาส 2/2567 ที่ 1.9 พันลบ. ลดลง 3% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 10% YoY กำไรที่ลดลง QoQ น่าจะเกิดจากรายได้และอัตรากำไรที่ลดลง ส่วนการเพิ่มขึ้น YoY น่าจะได้รับแรงหนุนจากรายได้และอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้น ผลกระทบตามฤดูกาลค่อนข้างน้อยในไตรมาส 2/2567 แนวโน้มไตรมาส 3/2567 แม้ว่าช่วงไฮซีซั่นในไตรมาส 3 ของผู้ป่วยทั้งในประเทศและตะวันออกกลางน่าจะช่วยหนุนรายได้ที่สูงขึ้น แต่การเติบโตเชิง YoY อาจชะลอตัวลงจากฐานรายได้ที่สูงในช่วงไตรมาส 3/2566-ไตรมาส 4/2567
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันศุกร์ ติดตามรายงานตัวเลขเศรฐกิจของสหรัฐ ภาคจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm payrolls) เดือน ก.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ 1.88 แสนตำแหน่ง ชะลอตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ 2.06 แสนตำแหน่ง ต่อด้วยตัวเลขอัตราการว่างงาน (Unemployment rate) เดือน ก.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ 4.1% ทรงตัวจากเดือนก่อนหน้า
