บล.ฟิลลิป
PTG : คาด 2Q67 ยังโตได้ q-q. y-y
ซื้อ: ราคาพื้นฐาน: 10.20 บาท
คาดกำไร 2Q67 ยังปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ โดยหลักเนื่องจากค่าการตลาดที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ซึ่งคาดว่ามาจากการยกเลิกการตรึงราคาน้ำมันดีเซล ทั้งนี้ แนวโน้มไตรมาส 3Q67 คาดมีแนวโน้มอ่อนตัวลงเนื่องจากเข้าสู่ low season จากฤดูฝน ซึ่งแม้ยังแนะนำ “ซื้อ” รับการโตของกำไร อย่างไรก็ตาม ระยะสั้นมองว่ากลุ่มโรงกลั่นจะน่าสนใจมากกว่าจากแนวโน้มการฟื้นตัวของค่าการกลั่นช่วงไตรมาส 3
| งบรวม | 2Q67E | 1Q67 | 2Q66 | % Y-Y | % q-q | 6M67E | 6M66 | % y-y |
| กำไร | 411 | 258 | 111 | +269 | +59 | 668 | 369 | +72 |
EPS | 0.25 | 0.15 | 0.07 | +269 | +59 | 0.40 | 0.23 | +72 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- คาดกำไร 2Q67 ยังโตได้ : คาดกำไร 2Q67 ยังโตได้ที่ระดับ 411 ลบ. +q-q และ +y-y โดยหลักจากค่าการตลาดที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 1.70 บาท/ลิตร จาก 1.56 บาท/ลิตร โดยคาดเนื่องจากการประกาศเลิกตริงราคาน้ำมันดีเซล ทำให้คาดว่าการปรับค่าการตลาดน่าจะผ่อนคลายมากขึ้น ด้านปริมาณขายน้ำมันคาดอยู่ระดับ 1,718 ล้านลิตรใกล้เคียง 1Q67 เช่นเดียวกับปริมาณขาย LPG ใกล้เคียง 1Q67 ที่ 172 ล้านลิตร ส่วนของ SG&A คาดเพิ่มขึ้น 4%q-q โดยรวมจากค่าการตลาดที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น จึงคาดว่ากำไรไตรมาสนี้จะโตได้ q-q, y-y
- แนวโน้ม 3Q67 อ่อนตัว : แนวโน้มไตรมาส 3Q67 คาดมีแนวโน้มอ่อนตัวลงเนื่องจากเข้าสู่ low season จากฤดูฝน ซึ้งแม้ยังแนะนำ “ซื้อ” รับการโตของกำไร อย่างไรก็ตาม ระยะสั้น มองว่าสำหรับกลุ่มพลังงานที่เกี่ยวกับน้ำมัน กลุ่มโรงกลั่นจะน่าสนใจมากกว่า จากแนวโน้มการฟื้นตัวของค่าการกลั่นช่วง Driving Season นอกจากนี้ คาดว่าครึ่งปีหลังราคาหุ้นมีแนวโน้มจะผันผวนจากเรื่องกฎหมายที่ปัจจุบันมีการเตรียมยกร่างกฎหมายใหม่แทน พ.ร.บ.กองทุนน้ำมันเชื้อเพลิง วัตถุประสูงค์เพื่อปรับการดำเนินการเกี่ยวกับราคาน้ำมัน ซึ่งมีโอกาสที่จะทำให้การปรับค่าการตลาดมีการควบคุมมากขึ้น
- Advertisement -
