บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : ITC (Non-coverage) Neutral view from analyst meeting
Key takeaways:
- บริษัทปรับ Target 24F เพิ่มขึ้น
- Target Revenue 18-19% (เดิม 15%)
- GPM 24-26% (เดิม 21-22%)
- SG&A/sales 8-9% (เดิม 7-8%)
- Outlook 2H24F: คาด GPM ราว 24-26% (vs 1H24 28%) เพราะคาดมีการปรับราคาขายลดลง 1-2% ต้นทูน่าเริ่มเพิ่มขึ้น ค่าแรงเพิ่มขึ้น และ ค่าเสื่อมโรงงานใหม่ราว 60 ลบ./ไตรมาส เริ่มเข้าเต็มไตรมาสใน 3Q24F
- Target 2030F (เป้าระยะ 5-6ปี)
เป้ารายได้ 1,500 ล้านเหรียญ (5.2 หมื่นลบ.) แบ่งเป็น
1. Organic 1,000 ล้านเหรียญ: 13-15% CAGR reveue, EBIT margin 18-20%
2. Inorganic 500 ล้านเหรียญ
ประเด็นเงินให้ TU กู้ยืม
- ผบห. ชี้แจงว่าเป็นการบริหารเงินส่วนเกิน และต้องการสภาพคล่อง โดยมีเงื่อนไขว่าเรียกคืนได้และ ไม่เกิน 75% ของเงินสดในมือ
- ต้องนำเสนอ ให้ผู้ถือหุ้นอนุมัติ วันประชุม EGM 30 ก.ย. 24
- Recommendation: IAA median consensus 27 บ.
- Advertisement -
