บล.กรุงศรีฯ: 

KSS Research Update

IVL (U.R., เดิม Reduce TP19.5)

Optimize asset บันทึกด้อยค่าก้อนใหญ่ทีเดียวใน 2Q24 คาดทิศทาง core operation จะค่อยๆฟื้นตัว จากค่าใช้จ่ายที่ลดลง เก็งกำไรระยะสั้น การพลิกมีกำไรใน 3Q24F ได้ โดย 3Q24TD integrated PET spread Asia +6% q-q คาดราคาหุ้นที่ -35% YTD น่าจะสะท้อนค่าใช้จ่ายด้อยค่าฯ ที่ส่งให้ขาดทุนหนัก ไปแล้ว

  • IVL รายงานขาดทุนสุทธิราว 2.3 หมื่นลบ. พลิกขาดทุนหนัก y-y, q-q จากด้อยค่าฯก้อนใหญ่จากการปิดโรงงาน PTA/PET/EO ในเนเธอร์แลนด์ ออสเตรเลีย และ แคนาดา เพื่อลดการผลิตในโรงงานที่ต้นทุนสูง ซึ่งประเด็นดังกล่าวไม่น่าเหนือความคาดหมายของตลาดแล้วจากบริษัทแจ้งการบันทึกด้อยค่าฯก้อนใหญ่ไปตั้งแต่วันที่ 24 ก.ค. 2024
  • เราอยู่ระหว่างปรับประมาณการและคำแนะนำ
  • ความเสี่ยงสำคัญ supply ใหม่ใน 2H24 และภูมิรัฐศาสตร์ กดดันให้ spread PET ฟื้นตัวช้ากว่าคาด
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน