บล.กรุงศรีฯ:
เก่งหลังเกมส์
SET Index +0.72 จุด +0.06% ปิดที่ 1297 จุด สอดคล้องกับตลาดหุ้นฝั่งเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่ปรับขึ้นโดยส่วนใหญ่ คาดตลาดรอดู 14 ส.ค. การพิจารณาคดีนายกเศรษฐา และรอประกาศตัวเลขอัตราเงินเฟ้อสหรัฐกลางสัปดาห์ โดยวันนี้มูลค่าการซื้อขายโดยรวมอยู่ที่ 4.04 หมื่นล้านบาท โดย Sector ที่ปรับขึ้นหนุนดัชนีหลักๆ คือ กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (DELTA) กลุ่มธนาคาร (KBANK, KTB) กลุ่มประกันชีวิต (TLI) ฯลฯ กลุ่มที่กดดัชนีหลักๆคือ กลุ่มโรงพยาบาล(BDMS) กลุ่มขนส่ง (AOT) ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น
〽️TLI 5.15% KAMART +7.4% BJC +3.5%
ปรับขึ้นรับจิตวิทยาบวกหนุนจาก MSCI ประกาศหุ้นเข้าในการคำนวณดัชนี MSCI Global Small Cap โดยการ Rebalance จะมีผลวันที่ 30 ส.ค.24 ประเมินเป็นจิตวิทยาบวกสั้นๆและมองเพียง Trading
💡BGRIM -8.4%, GPSC -6.8% WHAUP -3.48%, BCPG (-2.7%)
BGRIM ราคาหุ้นปรับลงรับผลประกอบการประกาศเช้านี้ออกมาต่ำกว่าเราและตลาดคาด เรามองว่าราคาหุ้นอาจจะปรับลงจากผลประกอบการที่ออกมาผิดคาด ส่วน GPSC ที่ประกาศไปเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาออกมาออกมา in line และเติบโตสูงถึง 159% y-y 59% q-q และหุ้นอื่นๆในกลุ่มโรงไฟฟ้า SPPs คาดอาจจะรับข่าวเชิงลบจากราคา JKM LNG Spot Rate ที่ปรับเพิ่มขึ้นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาอยู่ที่ US$14.19/MMBtu จากสถานการณ์ยูเครน-รัสเซียที่ดูทรงจะไปในทิศทางที่รุนแรงมากขึ้น ขณะที่ราคาใน Futures อยู่ในทิศทางสูงขึ้น คงคำแนะนำ Trading Buy สำหรับ BGRIM (TP Bt26.00) และ GPSC (TP Bt46.00)
💡RBF -27.6%
ปรับลงมีจิตวิทยาลบจากงบ 2Q24 ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดมาก -16%/-22% ตามลำดับ ทำให้มีโอกาสที่ตลาดจะปรับประมาณการลง Outlook 3Q24F คาดลดลง y-y จากฐานสูง และตลาดต่างประเทศชะลอกดดัน GPM แต่อาจะเพิ่มขึ้นได้เล็กน้อย q-q จาก High season ส่งออก คำแนะนำหลีกเลี่ยงการลงทุน
🔅AU +17.3%
ราคาหุ้นปรับขึ้นประเมินรับต่อกำไร 2Q24 ที่ออกมาโตโดดเด่น +69% yoy, +34% qoq มาที่ 73 ล้านบาท ดีกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ ทั้งการเติบโตรายได้ด้วย SSSG +15% (สวนทางกับการอ่อนตัวของร้านอาหารอื่นๆ) และมาร์จิ้นที่สูงขึ้น เรายังคงมองเป็นบวกต่อ AU , คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 10 บาท จากคาดแนวโน้มกำไรจะยังโตต่อเนื่องในครึ่งปีหลัง และคาดจะเด่นในกลุ่มร้านอาหารและขนม
🐔GFPT +3.2%
ราคาหุ้นปรับขึ้นรับมุมมอง Positive ต่อกำไรสุทธิ 2Q24 = 583ลบ. (+67%y-y, +25%q-q) ดีกว่าที่เราและตลาดคาด +9%/+12% ตามลำดับ ปัจจัยที่ดีกว่าคาดหลักๆมาจาก 1.)GPM 14.3% (คาด 14%) 2. SG&A/sales 7.9% (คาด 8.2% 3.)ส่วนแบ่งกำไรจาก GFN ที่ 137 ลบ. (คาด 110 ลบ.)
▪️SCGP -5.76%
ราคาหุ้นปรับจากความกังวลแนวโน้มกำไรใน 2H24F ที่เผชิญความไม่แน่นอนของภูมิรัฐศาสตร์ (demand ชะลอ/ ต้นทุนพลังงานผันผวน) ซึ่งอาจทำให้ราคาขายและกำไรผิดไปจากเราและตลาดคาดได้ ยังคงคำแนะนำ Trading Buy; TP33
〽️BE8 +5.65%
กลุ่ม Tech Consult ปรับขึ้นเราเชื่อว่าอุตสาหกรรมมีโอกาสผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และกำลังฟื้นตัวเร่งขึ้นนับจาก 2H24 ผสาน Valuation หุ้นหลักในกลุ่ม BE8 และ BBIK อยู่ในโซนลงทุน Forward PER อยู่ในระดับ Avg. – 1.5 S.D. เชิงกลยุทธ์มอง BBIK น่าสนใจในฐานะผู้นำการฟื้นตัว ส่วน BE8 ในฐานะที่มี Valuation น่าดึงดูดกว่า
