บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : AOT (Buy, TP 64.5 บาท)
– คาดได้ผู้ชนะประมูล Ground hadling, Cargo, MRO ภายใน พ.ย.24 ลุ้นส่วนแบ่งรายได้มาชดเชยรายได้ที่ลดลงจากการเรียกคืนพื้นที่และยกเลิก Inbound duty free
– AOT ศึกษาเก็บ PSC transit/tranfer เเล้วเสร็จ พ.ย.24 และส่งต่อให้ กพท. (สนง.การบินพลเรือน) พิจารณา 6-8 เดือน ส่วนการขึ้นค่า PSC กทพ. อยู่ระหว่างศึกษาคาดศึกษาแล้วเสร็จกลางปี 25
– การพัฒนาที่ดิน 2 แปลง (แปลงละประมาณ 700 ไร่) มี 1 แปลงเตรียมเปิดให้ผู้สนใจเข้าประมูลพื้นที่ปลายปีนี้
– คาดกรมท่าอากาศยานขอใบอนุญาตสนามบินสาธารณะ 3 สนามบิน (อุดรฯ บุรีรัมย์, กระบี่)ครบภายใน พ.ย.นี้ และเตรียมโอนให้ AOT บริหารต่อไป
– ตั้งเป้าผู้โดยสารปี FY25F เทียบเท่า Pre COVID แต่จะมี Upside จากสัดส่วนผู้โดยสารระหว่างประเทศที่สูงกว่า Pre COVID
– ผลประกอบการมี Upside จากหลายโครงการข้างต้นที่เราและตลาดยังไม่รวมในประมาณการ และบางโครงการจะชัดเจนปลายปีนี้ คงคำแนะนำ Buy TP 64.5 บาท
