บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update GULF Analyst meeting wrap-up* Neutral Tone (Unrated)
• คาด credit rating จะดีขึ้นจากสถานะการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นของ NewCo แต่ RoE จะลดลงจากฐานทุนที่เพิ่มขึ้นก้าวกระโดด ก่อนจะกลับมาจุดเดิมหลัง NewCo เติบโตต่อเนื่อง
• core business หลักเน้น data center/cloud/green energy เสริมต่อจากโครงการ data center phase 1&2 ขณะที่ NewCo จะไม่สนใจทำ Virtual Bank (ให้ AIS ทำ)
• earnings growth 24F จะมาจาก new capacity added, solar และ LNG import
• ผู้บริหารคาดว่า overhang คดีพลังงานลมน่าจะใกล้จบแล้วภายในเดือนกย.67 ส่วนการเปิดประมูล renewable energy 3.6GW ก็ไม่น่าติดประเด็นอะไร ซึ่งบริษัทมีความพร้อมในการเข้าร่วมประมูล
• คาดโครงการที่เวียดนามจะมีความล่าช้า จากปัญหาการเมืองในประเทศ
• คาดจะมีการตั้ง impairment ธุรกิจ start up ที่ไม่ perform รอดูหลัง restructure NewCo
