รุกฆาตตลาดหุ้น – บล.ฟิลลิป: (ภาคเช้า) 28/08/67

สัญญาณภายนอกดี ภายในระวัง / 1,355-1,375

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

• SET แกว่งตัวออกข้าง: แรงหนุนจากมุมมองเชิงบวกจากฝั่งสหรัฐฯ Thailand Focus ที่เริ่มในวันนี้ และการขยายตัวของการค้าไทย หากแต่จำกัดด้วยความกังวลการเมืองและการบริโภคในประเทศ ทั้งนี้ คาดจะได้ Sentiment หนุนจากการเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงของนักลงทุนสอดรับกับ Dow Jones ที่ปิดระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางมุมมองเชิงบวกต่อศก.สหรัฐฯ หลังสหรัฐฯเผยความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนส.ค.67 ปรับตัวขึ้นสู่ 103.3 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือน จาก 101.9 ในเดือนก.ค.67 และสูงกว่าตลาดคาดที่ 100.9 ขณะที่งาน Thailand Focus 2024 ที่จะริ่มในวันนี้คาดเป็นอีกแรงหนุน จากสถิติย้อนหลังปี 2554-66 พบว่าโดยเฉลี่ยแล้ว SET Index มักปรับขึ้น 0.5% และ 1.1% หลังจากเริ่มงาน 1 และ 2 สัปดาห์ ตามลำดับ อีกทั้งมองเป็นปัจจัยหนุนต่อหุ้นของบริษัทที่เข้าร่วมงาน โดยเฉพาะที่เกี่ยวกับ Agenda ของงาน นอกจากนี้ คาด SET Index จะได้แรงหนุนจากสัญญาณเชิงบวกของตัวเลขการค้าไทยเดือนก.ค.67 โดยส่งออกขยายตัว 15.2% y-y พลิกจากการหดตัว 0.3% y-y ในเดือนมิ.ย.67 ซึ่งจะเป็นแรงหนุนต่อ GDP3Q67 รวมถึงหุ้นที่อยู่ในกลุ่มสินค้าที่ขยายตัวได้ดี อาทิ ยางพาราไก่ อาหารสัตว์เลี้ยง อาหารทะเลกระป๋องและแปรรูปเครื่องคอมฯ เครื่องโทรศัพท์ ขณะที่นำเข้าขยายตัว 13.1% yyเร่งจาก 0.3%y-y ในเดือนมิ.ย.67 โดยเป็นการขยายตัวเกือบทุกหมวดสินค้า ส่งผลให้มองเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อกิจกรรมทางศก.ของไทย อย่างไรก็ตาม มองทางขึ้นจำกัดท่ามกลางความกังวลการจัดตั้งครม.และเสถียรภาพการเมืองไทย หลังเลขาธิการพรรคเพื่อไทยเผยพรรคฯ มีความเห็นว่าไม่สามารถที่จะร่วมงานกับพรรคพลังประชารัฐได้ นอกจากนี้ ความกังวลศก.ฐานรากและการบริโภคยังเป็นอีกแรงกดดัน หลังธปท.เผย 2Q67 สินเชื่อ SME หดตัวต่อเนื่อง และสินเชื่ออุปโภคบริโภคขยายตัวชะลอลงตามความเสี่ยงด้านเครดิตที่ปรับสูงขึ้น ขณะที่ NPL เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากสินเชื่ออุปโภคบริโภคเป็นสำคัญ โดยอยู่ที่ 540.8 พันลบ. คิดเป็น NPL ต่อสินเชื่อรวมที่ 2.84%
• กลยุทธ์การลงทุน : 1) Thailand Focus: BBIK, BCP, BH, DELTA, GULF, WHA 2) กองทุนวายุภักษ์: AP, PTT, TU 3) ส่งออก: ASIAN, CCET, CPF, GFPT, NER, STA, STGT และ 4) ดอกเบี้ยสหรัฐฯขาลง: BGRIM, GPSC

ปัจจัยบวก

• ก.ท่องเที่ยวฯเผยตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค.-25 ส.ค.67 ไทยมีนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้าประเทศแล้วทั้งสิ้น 23 ล้านคน (+32% y-y)
• ครม.รักษาการอนุมัติงบกลาง 345 ลบ. เพื่อเป็นค่าใช้จ่ายในการส่งเสริมการถ่ายทำภาพยนตร์ต่างประเทศในไทย สำหรับมาตรการการคืนเงิน (15-20%) ดำเนินการมาต่อเนื่องตั้งแต่เดือนม.ค.60-ปัจจุบัน มีภาพยนตร์เข้าร่วมแล้ว 71 เรื่อง สร้างรายได้หมุนเวียนในระบบศก. ไทยประมาณ 16,218 ลบ.
• ครม.รักษาการเห็นชอบอนุมัติงบ 3.5 พันลบ. จากงบกลางเพื่อสมทบให้กับกองทุนประชารัฐสวัสดิการเพื่อศก.ฐานรากที่จะใช้งบประมาณในส่วนนี้ไป จัดสรรให้กับบัตรสวัสดิการแห่งรัฐให้เพียงพอใช้ไปจนถึงวันที่ 30 ก.ย.67
• UBS เผยตลาดแรงของสหรัฐฯ มีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ตั้งแต่ต้นปี อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว จาก 3.7% ในม.ค.67 เป็น 4.3% ในเดือนก.ค.67 ในอดีตการเพิ่มขึ้นดังกล่าวมักเกี่ยวข้องกับภาวะศก.ถดถอย อย่างไรก็ตาม ครั้งนี้อาจแตกต่างออกไป โดยสังเกตว่าแม้ว่าตลาดแรงงานจะไม่ร้อนแรงเหมือนเมื่อ 2 ปีก่อนแล้ว แต่ยังคงแข็งแกร่งตามมาตรฐานในอดีต

ปัจจัยลบ

• ส.อ.ท.เผยการผลิตรถยนต์เดือนก.ค.67 มีทั้งสิ้น 124,829 คัน ลดลง 16.62% y-y เพราะผลิตขายในประเทศลดลง 40.85% ตามยอดขายรถยนต์ในประเทศที่ลดลงจากการเข้มงวดในการให้สินเชื่อของสถาบันการเงินเพราะหนี้ครัวเรือนสูงและศก.ที่อ่อนแอ
• ก.คลังเผยผลการจัดเก็บรายได้รัฐบาลในรอบ 10MFY67 ว่ารายได้รัฐบาล สุทธิของรัฐบาลต่ำกว่าประมาณการตามเอกสารงบประมาณกว่า 2.5 หมื่นลบ.
• Goldman Sachs ปรับการคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ โดยปรับลดเป็น $70-85 ต่อบาร์เรล ลดลง $5 จากการประมาณการครั้งก่อน ซึ่งเกิดจากปัจจัยสำคัญหลายประการ เช่น ปริมาณน้ำมันดิบของ OECD ที่สูงเกินคาด อุปสงค์จากจีนที่โตช้ากว่าคาด และการผลิตน้ำมันของสหรัฐยที่เพิ่มขึ้น
• IBM เตรียมปิดทีมวิจัยด้านฮาร์ดแวร์ในจีน ซึ่งมีสาเหตุส่วนหนึ่งมาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างจีนกับสหรัฐฯ
• แคนาดาประกาศจะว่าจะเริ่มเก็บภาษีในอัตรา 100% สำหรับการนำเข้า EV ที่ผลิตในจีน ซึ่งเป็นระดับเดียวกับที่สหรัฐฯเรียกเก็บ

PICKS OF THE DAY

DELTA BUY

• เป้าหมาย 107.00 / 110.00 แนวรับ 100.00
• ครึ่งปีหลังยังฟื้นตัวได้ต่อเนื่อง
• ทิศทางธุรกิจยังดี

TU BUY

• เป้าหมาย 16.00 / 16.50 แนวรับ 15.00
• ส่งออกอาหารทะเลกระป๋องและอาหารสัตว์เลี้ยงเติบโต
• 3Q67 ยังดีต่อ มองการเร่งตัวของรายได้จาก PetCare ช่วยหนุน

- Advertisement -