บล.กรุงศรีฯ
KSS Research Update : SISB (Buy TP25F 37 บ) โทนการประชุมฯ มองเป็น Neutral มีประเด็นสำคัญ
• ปัจจุบันมีจำนวน นร ใหม่ ราว 220+ คน และมีจำนวน นร ทั้งสิ้น 4,580 คน ผู้บริหารมองสิ้นปีนี้จะมีจำนวนนร ใกล้เคียงถึงดีกว่าเป้าหมายที่ 4,600 คน
• เดือน ตค จะมีหลักสูตรเสริมใหม่สำหรับนักเรียนต่างชาติ โดยเฉพาะชาวจีนที่คะแนนภาษาอังกฤษต่ำกว่าเกณฑ์ ผู้บริหารเชื่อว่าจะช่วยแก้ปัญหาการรับนร จีน หรือ นร ลาออกกลางเทอม
• ใน 2Q24 สาขาระยองมีจำนวน นร 139 คน และมีผลขาดทุนลดลงต่ำกว่า 10 ลบ ผู้บริหารมองปี 2025 สาขาระยองน่าจะมีกำไร (มีจำนวน นร 250 คน)
• แนวโน้ม 3Q24F คาดกำไรสุทธิเติบโตสูง yy และเติบโตต่อเนื่อง qq จากรายได้เติบโตตามจำนวน นร ใหม่เพิ่มขึ้น และมีผลบวกค่าเทอมเพิ่มขึ้นจากปรับราคาและปรับชั้นเรียน ส่วน 4Q24F จะเป็นไตรมาสดีสุดของปี
• คงกำไรสุทธิปี 24F ที่ 895 ลบ (+37%yy) และปี 25F คาดกำไรสุทธิ 1,181 ลบ (+32%)
