KS Daily View 10.09.2024 >>> มองบวก SET จากความชัดเจนวายุภักษ์และการแถลงนโยบายรัฐบาล SET Index วันนี้แกว่งตัวในกรอบ 1,420 – 1,440 จุด เลือก AAV, MTC
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ
ประเมินดัชนี SET Index วันนี้แกว่งตัวในกรอบ 1,420 – 1,440 จุด จากแนวโน้มของfundflow ที่ยังไหลเข้าตลาดในประเทศสร้างผลตอบแทน MTD ราว 5.3% เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดหุ้นในประเทศจากความชัดเจนของการโรดโชว์ของกองทุนวายุภักษ์ และการแถลงนโยบายของรัฐบาลในวันที่ 12 กันยายนนี้ พร้อมทั้งยังมีปัจจัยหนุนจากต่างประเทศสำหรับการเริ่ม cycle ของดอกเบี้ยขาลงที่ Fed จะประชุมในช่วงวันที่ 18 กันยายน นี้ สำหนักข่าวหลายแห่งเริ่มมีการคาดการณ์การลดดอกเบี้ยถึง 50bps ในการประชุมครั้งถัดไป
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ แนะนำลงทุนในหุ้น AAV และ MTC
ข่าวและประเด็นสำคัญที่มีผลต่อการลงทุน
- นายภูมิธรรม เวชยชัย รองนายกรัฐมนตรีและ รมว.กลาโหม กล่าวถึงโครงการดิจิตอลวอลเล็ต10,000 บาท ว่าจะจ่ายเงินออกมากระตุ้นเศรษฐกิจภายในเดือน กันยายนนี้ และจะจ่ายเป็นเงินสดโอนเข้าบัญชีโดยตรงให้กับผู้มีสิทธิโครงการบัตรสวัสดิการแห่งรัฐและผู้พิการ 14ล้านคนเป็นกลุ่มแรก และสามารถนำไปใช้ซื้อสินค้าใดก็ได้ ไม่จำกัดเฉพาะสินค้าที่เป็นnegative list อีกแล้ว.
- ซีอีโอของธนาคารสแตนดาร์ด ชาร์เตอร์ด ระบุว่าภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนยังอยู่ในช่วงขาลง และยังไม่แตะจุดต่ำสุด เศรษฐกิจยังคงชะลอตัวอย่างช้าๆ พร้อมวิเคราะห์ว่าสาเหตุที่จีนยังไม่ใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่ เนื่องจากเป็นกังวลปัญหาหนี้สินที่จะเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว
- จีนเตรียมเปิดกว้างให้ต่างชาติเข้าลงทุนในภาคการผลิตได้อย่างเต็มรูปแบบ และจะอนุญาตให้บริษัทจากต่างประเทศลงทุนในภาคบริการสุขภาพได้มากขึ้น ซึ่งนับเป็นความพยายามล่าสุดของปักกิ่งในการฟื้นฟูเศรษฐกิจที่ซบเซาของประเทศ
- หัวเว่ย (Huawei)บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่จากจีน เปิดเผยผ่านเว็บไซต์ในเมื่อวานนี้ (9 ก.ย.) ว่า บริษัทได้รับยอดพรีออเดอร์สมาร์ตโฟนรุ่นพับได้ 3 ทบ “Mate XT” มากกว่า 2.7 ล้านเครื่อง นอกจากนี้ ทาง Apple ได้มีการเปิดตัว IPhone 16 series เมื่อคืนวาน ซึ่งราคาในประเทศไทยคาดถูกกว่ารุ่นก่อนหน้าราว 2,000-4,000 บาท และยังมีสินค้าอื่นเปิดตัวด้วยเช่น airpod, apple watch ด้วย
- กรุงเทพธุรกิจ รายงาน ก.ล.ต. ปรับปรุงเกณฑ์กองทุนรวม “วายุภักษ์” เพื่อรองรับการเสนอขายให้ผู้ลงทุนทั่วไป (ผู้ถือหน่วยลงทุน ก.) ประมาณ 100,000 – 150,000 ล้านบาท และจะนำหน่วยลงทุนดังกล่าวเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ โดยปรับปรุงเกณฑ์กองทุนรวม “วายุภักษ์” เพื่อรองรับการเสนอขายให้ผู้ลงทุนทั่วไป โดยอนุญาตให้ขายหน่วยลงทุน ก. ตามมูลค่าที่ตราไว้ (10 บาทต่อหน่วย) กำหนดเกณฑ์อัตราส่วนการลงทุนและขยายระยะเวลาผ่อนผันเป็น 10 ปี และ กำหนดเกณฑ์อัตราส่วนการลงทุนและขยายระยะเวลาผ่อนผันเป็น 10 ปี รวมถึงอนุญาตให้กระทรวงการคลังชำระค่าซื้อหน่วยลงทุนด้วยหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น ทั้งนี้เพื่อส่งเสริมการออม การลงทุนระยะยาว และขับเคลื่อนตลาดทุนไทย
Daily pick
AAV: ราคาพื้นฐานที่ 3.22บาท
เรามีมุมมองเชิงบวกจากราคาต้นทุนน้ำมันอากาศยานที่ปรับตัวลดลงต่ำกว่า $90 ต่อบาเรล และค่าเงินบาที่แข็งค่าในปัจจุบันส่งผลให้AAV ได้ปรับประโยชน์ สอง ต่อจากทั้งต้นทุนน้ำที่ถูกลง และค่าใช้จ่ายในสกุลเงิน USD เช่น ค่าใช้จ่ายน้ำมัน ค่าเช่าเครื่องบินและค่าซ่อมแซมเครื่องบิน ที่ลดลงเมื่อเปรียบเทียบเป็นสกุลเงินบาท พร้อมกันนี้เรามองว่าการแข่งขันของกลุ่มสายการบินในประเทศได้กลับเข้าสู่สมดุลและเตรียมพร้อมจะเข้าสู่ High season ในช่วง 4q24 นี้
MTC: ราคาพื้นฐาน 52.00บาท
เก็งกำไรสำหรับแนวโน้มนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจสำหรับรัฐบาลใหม่ และมาตรการช่วยเหลือภาคหนี้สินครัวเรือน พร้อมแนวโน้มเชิงบวกที่ Fed จะลดดอกเบี้ยในวันที่ 18 กันยายนนี้ และเรายังเชื่อมั่นใน Asset quality ของ MTC ที่ผ่าน peak cycle มาแล้ว และมีสำรองที่เพียงพอต่อหนี้เสียที่อาจจะเกิดขึ้นในอนาคต
รานงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันอังคาร ติดตามตัวเลขส่งออกของจีนเดือน ส.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ +6.8% YoY ชะลอตัวลงจากเดือนก่อนหน้าที่ +7.0% YoY และ ตัวเลขนำเข้าของจีนตลาดคาดการณ์ที่ +2.5%YoY เทียบกับก่อนหน้าที่ +7.2% YoY
- วันพุธ ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อ (US CPI) ของสหรัฐ เดือน ส.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ +2.6%YoY ชะลอตัวจากเดือนที่ผ่านมาที่ +2.9% YoY และเงินเฟื้อที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน ตลาดคาดการณ์ที่ 3.2% YoY ทรงตัวจากเดือนที่ผ่านมา
- วันพฤหัสฯ ติดตามผลการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางยุโรปตลาดคาดการณ์ที่ 4.00% ปรับลดจากครั้งก่อนหน้าที่ 4.25% ต่อด้วยการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐ ดัชนีราคาผู้ผลิตที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน (US Core PPI index) ของสหรัฐเทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 2.4% YoY ต่อด้วยการรายงานจำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 2.27 แสนตำแหน่ง
- วันศุกร์ ติดตามดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภครัฐจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน (Michigan Consumer Sentiment Prelim) เดือน ก.ย. เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 67.9 จุด
