KS Daily View 18.09.2024 >>> รอผล FOMC คืนนี้ ติดตามถ้อยแถลง Powell คาด SET วันนี้กรอบ 1,425 – 1,455 แนะนำ PR9, SNNP
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศวันนี้:
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสมผสาน Dow Jones -0.04%, S&P500 +0.03%, Nasdaq Composite +0.20% และ Russell 2000 +0.74% ส่วน 10Y US Bond Yield ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 2 bps มาที่ระดับ 3.64% โดยตลาดหุ้นมีการปรับตัวขึ้นในช่วงแรกจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ออกมาดีกว่าคาด ได้แก่ ยอดค้าปลีก (Retail Sales) ที่เพิ่มขึ้น 0.1% MoM มากกว่าคาดที่ -0.2% MoM และการผลิตภาคอุตสาหกรรม (Industrial Production) ที่เพิ่มขึ้น 0.9% MoM มากกว่าคาดที่ 0.2% MoM อย่างไรก็ตามตลาดมีการย่อตัวและลดช่วงบวกลงจากความระมัดระวังก่อนการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ที่จะมีขึ้นในคืนนี้ ทั้งนี้ดัชนี S&P500 ขึ้นทดสอบระดับ All Time High ที่บริเวณ 5,669 จุด โดยมีการปรับตัวขึ้นไปสูงสุดที่ 5,670 จุด ในระหว่างการซื้อขายก่อนจะย่อตัวลงมาปิดที่ 5,634 จุด
SET Index ปิดที่ 1,436.60 จุด (+0.07%) ภาพเป็นการ Sideway พักฐานรอปัจจัยใหม่ทั้งจากในประเทศและต่างประเทศ โดยเมื่อวานนี้เป็นกลุ่มขนส่ง ท่องเที่ยว และรับเหมาที่ปรับตัวขึ้นหนุนตลาด แต่ในทางตรงกันข้ามกลุ่มค้าปลีกและวัสดุก่อสร้างกดดันตลาด มองวันนี้น่าจะ Sideway รอการประชุม FOMC ที่จะมีขึ้นในคืนนี้ มองกรอบ 1,425 – 1,455 จุด เลือกหุ้นทีแนวโน้มผลประกอบการแข็งแกร่ง PR9, SNNP
ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:
1.สหรัฐฯ เผยตัวเลขสำคัญก่อนการประชุม FOMC ในคืนนี้ โดยล่าสุดมีรายงานยอดค้าปลีก (Retail Sales) เพิ่มขึ้น 0.1% MoM มากกว่าคาดที่ -0.2% MoM โดยได้แรงหนุนมาจาก E-Commerce ที่เพิ่มขึ้น 1.4% MoM ในขณะที่ยอดขายรถยนต์จะลดลงเล็กน้อย ข้อมูลค่อนข้างสะท้อนว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ค่อนข้างมีความยืดหยุ่น (Resilient) ในไตรมาสที่ 3 ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจของเฟดเกี่ยวกับขนาดของการลดดอกเบี้ยระหว่าง 25 bps หรือ 50 bps
2.Goldman Sachs และ Citi Group ปรับลดคาดการณ์การขยายตัว GDP ของจีนในปี 2024 ลงสู่ระดับ 4.7% จากเดิมที่มองที่ 4.9% และ 4.8% ตามลำดับ ทั้งนี้ Goldman Sachs ยังคงคาดการณ์การขยายตัว GDP ในปี 2025 ที่ 4.3% ในขณะที่ Citi Group ปรับลดลงจาก 4.5% เป็น 4.3% จากตัวเลขเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าคาดทั้งยอดค้าปลีก และผลผลิตภาคอุตสาหกรรม
3.CNBC รายงานผลสำรวจ นักวิเคราะห์มีความเห็นแตกต่างกันเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) โดยส่วนใหญ่คาดว่า BOJ จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 20 ก.ย. นี้ แต่มีความไม่แน่นอนสำหรับการประชุมในเดือน ต.ค.และ ธ.ค. ทั้งนี้ 18.75% ของนักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนต.ค. ขณะที่ 25% คาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือน ธ.ค.
4.กรุงเทพธุรกิจรายงาน คณะรัฐมนตรีอนุมัติโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจปี 2567 โดยจะแจกเงินสด 10,000 บาทให้กับผู้ถือบัตรสวัสดิการแห่งรัฐและคนพิการ รวมประมาณ 14.55 ล้านคน ใช้งบประมาณ 145,552.40 ล้านบาท จากงบประมาณรายจ่ายเพิ่มเติมและงบกลาง โดยจะเริ่มจ่ายเงินตั้งแต่วันที่ 25 กันยายน 2567 เป็นต้นไป ผ่านระบบพร้อมเพย์ที่ผูกกับเลขบัตรประชาชน คาดว่าจะช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจ และหนุน GDP ขยายตัวได้เพิ่ม 0.35% เมื่อเทียบกับกรณีไม่มีโครงการ
5.รัฐบาลฮ่องกงกำลังเตรียมออกแถลงการณ์นโยบายเกี่ยวกับการใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในภาคการเงินเป็นครั้งแรก โดยคาดว่าจะเปิดเผยในช่วงปลายเดือนตุลาคมระหว่างงาน Fintech Week แถลงการณ์นี้จะครอบคลุมแนวทางการใช้ AI อย่างมีจริยธรรมและหลักการทั่วไปสำหรับการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีนี้ในโลกการเงิน เพื่อแสดงการสนับสนุนของฮ่องกงต่อ AI และแก้ไขความสับสนเกี่ยวกับการใช้งาน AI ในเขตปกครองพิเศษที่ติดอยู่ในความขัดแย้งทางเทคโนโลยีระหว่างสหรัฐฯ และจีน โดยหวังว่าจะช่วยกระตุ้นการใช้ AI ในด้านต่างๆ เช่น การซื้อขาย การธนาคารเพื่อการลงทุน และสกุลเงินดิจิทัล
หุ้นแนะนำวันนี้ Top pick:
PR9: ราคาพื้นฐาน 23.10 บาท
คาดการณ์ผลประกอบการ 3Q24 แข็งแกร่งจากรายได้ผู้ป่วยใน (IPD) ที่เพิ่มขึ้นและอัตรากำไรที่ดีขึ้น โดยเฉพาะจากผู้ป่วยต่างชาติกลุ่มตะวันออกกลาง สะท้อนการขยายบริการในตลาดต่างประเทศอย่างมีประสิทธิภาพ สำหรับแนวโน้ม 4Q24 คาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องทั้งจำนวนผู้ป่วยและรายได้จากการตรวจสุขภาพตามฤดูกาล รวมถึงการเปิดศูนย์บริการผู้ป่วยต่างชาติใหม่ซึ่งจะหนุนการเติบโตในระยะยาว เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2024-2026 จากแนวโน้มรายได้และอัตรากำไรที่ดีขึ้น รวมถึงการที่บริษัทมุ่งขยายฐานลูกค้าต่างชาติและเพิ่มประสิทธิภาพการบริการอย่างต่อเนื่อง แนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 23.10 บาท
SNNP: ราคาพื้นฐาน 14.70 บาท
จากช่วง CEO Talk เมื่อวานนี้ ผู้บริหารได้เผยถึงแผนการเติบโตของบริษัท ซึ่งเน้นไปที่การขยายตลาดในต่างประเทศ โดยเฉพาะในฟิลิปปินส์และเวียดนาม ในฟิลิปปินส์มีพัฒนาการที่ดีขึ้น บริษัทได้ทำข้อตกลงกับพันธมิตรผู้จัดจำหน่ายรายใหญ่ 3 ราย ซึ่งจะช่วยขยายช่องทางการจัดจำหน่ายให้กว้างขึ้นและนำผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ เข้าสู่ตลาด นอกจากนี้เวียดนามยังคงเป็นตลาดที่มีศักยภาพ โดย SNNP กำลังปรับปรุงเครือข่ายการจัดจำหน่ายใหม่และเริ่มใช้หน่วยเคลื่อนที่ (Mobile Unit) เพื่อเร่งการกระจายสินค้าไปยังพื้นที่ต่างๆ โดยคาดว่าจะเห็นผลลัพธ์ที่ดีขึ้นในช่วงปลายปี 2567 ด้วย Valuation ที่ยังซื้อขายต่ำกว่าระดับ -1SD ของค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง จึงแนะนำซื้อโดยมีราคาพื้นฐานที่ 14.70 บาท
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันพุธ ติดตามการรายงานตัวเลขเงินเฟ้อของทางยุโรป (EU CPI) ครั้งสุดท้ายเดือน ส.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ +2.2% YoY ทรงตัวจากครั้งก่อนหน้า และติดตามตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐอย่าง รายงานจำนวนที่อยู่อาศัยเริ่มสร้าง (Housing Starts) ของสหรัฐ เดือน ส.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ 1.31 ล้านหลัง เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ 1.238 ล้านหลัง ต่อด้วย รายงานใบอนุญาตก่อสร้างบ้าน (Building Permits) ของสหรัฐ เดือน ส.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ 1.41 ล้านหลัง เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ 1.396 ล้านหลัง และปิดท้ายด้วยผลการประชุม FOMC โดยตลาดคาดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายจากระดับ 5.25%-5.50% ลงมาที่ 5.00%-5.25%
- วันพฤหัสฯ ติดตามตัวเลขยอดขายบ้านมือสอง (Existing home sale) เดือน ส.ค. โดยตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.90 ล้านหลังปรับตัวลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 3.95 ล้านหลังและรายงานจำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 2.30 แสนตำแหน่ง
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อของญี่ปุ่น (Japan Inflation) เดือน ส.ค. โดยตลาดคาดการณ์ที่ +3.00% YoY เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ +2.80% YoY และ เงินเฟ้อที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน (Japan Core CPI) ตลาดคาดการณ์ที่ +2.00% YoY เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ +1.90% YoY ต่อด้วยผลการประชุมดอกเบี้ยนโยบายของ BoJ เทียบกับครั้งก่อนหน้าที่ระดับ 0.25%
