บล.ไอร่า:
XO เอ็กโซติค ฟู้ด 3Q64 กําไรสุทธิ 95 ล้านบาท ใกล้เคียงคาด โดยทรงตัว yoy แต่ลดลง 39%qoq จากปัญหาคอขวดในการผลิต
- 3Q64 มีกําไรสุทธิ 94.9 ล้านบาท ใกล้เคียงคาดการณ์ของตลาด โดยทรงตัว YoY แต่ลดลง 38.6%QoQ หลังได้รับผลกระทบจากปัญหาด้าน Supply Chain ทั้ง ขวด ฝา ฉลาก และกล่อง ทําให้ส่งไม่ทันบรรจุผลิตภัณฑ์ที่จะส่งออก และยังส่งผลกระทบถึงการขายของลูกค้า เนื่องจากมีสินค้าเข้าร้านน้อยลง ประกอบกับสถานการณ์การขาดแคลนตู้คอนเทนเนอร์ ทําให้ไม่สามารถส่งออกสินค้าได้ตามคําสั่งซื้อ โดยมีรายได้ขาย 342 ล้านบาท ทรงตัว yoy แต่ลดล 25%qoq
- มองปัญหาด้าน Supply Chain ที่ส่งผลให้เกิดปัญหาคอขวดในการผลิต คาดผลกระทบในระยะสั้น โดยเรายังคงมุมมองบวกในระยะยาว หลังความต้องการสินค้ายังคงแข็งแกร่ง ขณะที่ล็อกราคาวัตถุดิบส่วนใหญล่วงหน้าถึงสิ้นปี’65 แล้ว ซึ่งหากสถานการณ์ COVID-19 และปัญหา Supply Chain คลี่คลาย มองว่ายอดขายระดับ 450 ล้านบาท/ไตรมาส ที่เกิดขึ้นเมื่อ 2Q64 มีโอกาสที่จะเป็น Base ยอดขายใหม่ และหนุนอัตรากําไรขั้นต้นให้แข็งแกร่งต่อเนื่องได้
- คงคาดการณ์เดิม โดยคาดปี’64 มีกําไรสุทธิราว 437 ล้านบาท เติบโต 35% และเติบโตได้ราว 12% ในปี’65 ประเมินราคาเป้าหมายปี’65 ที่ 26.50 บาท อิงระดับ PE เฉลี่ย 5 ปีที่ 23 เท่า คงคําแนะนํา “ซื้อ”
- Advertisement -
