KS Daily View 18.10.2024 >>> ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทรงตัวแม้จะปรับตัวขึ้นได้ดีในช่วงแรกจากตัวเลขเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง แต่ด้วย Bond Yield ที่ปรับตัวขึ้นทำให้ตลาดหุ้นลดช่วงบวกลง ด้าน SET ขึ้นทดสอบ 1,500 จุด คาดวันนี้มีโอกาสไปต่อ มองกรอบ 1,470 – 1,510 แนะนำ MINT, SIRI

แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ:

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวผสมผสาน Dow Jones +0.37% ขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่, S&P 500 -0.02%, Nasdaq Composite +0.04% และ Russell 2000 -0.25% โดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นได้ดีในช่วงแรก แรงหนุนมาจากหุ้นในกลุ่ม Semiconductors หลัง TSMC รายงานกำไรสุทธิ 3Q24 เพิ่มขึ้น 54% YoY และปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของรายได้ในปีนี้ซึ่งช่วยคลายความกังวลเรื่องความต้องการชิป รวมถึงตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาดีกว่าคาดทั้งยอดค้าปลีกและผู้ขอรับสวัสดิการการว่างงาน อย่างไรก็ตามตัวเลขเศรษฐกิจที่ร้อนแรงกว่าคาดก็ทำให้ Bond Yield 10 ปี ปรับตัวขึ้นราว 8 bps สู่ระดับ 4.1% กดดันหุ้นในกลุ่ม Utilities และ Real Estate ทำให้ตลาดปรับลดช่วงบวกลงมา

SET Index ยังคงเคลื่อนไหวอย่างโดดเด่นสวนทางภูมิภาคต่อเนื่อง จากบรรยากาศเชิงบวกที่มาจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ กนง. ในวันก่อนหน้า โดยตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้น 10 จุด ปิดที่ระดับ 1,495.02 โดยมีการขึ้นไปทดสอบระดับใกล้เคียง 1,500 จุดในบางช่วง นำโดย GULF, กลุ่ม ICT, Electronic, Commerce และ Media นักลงทุนต่างชาติกลับมาขายสุทธิราว 2,560 ล้านบาท ในขณะที่นักลงทุนสถาบันยังซื้อต่อเนื่องที่ 833 ล้านบาท คาดการณ์ SET Sideway up ที่กรอบ 1,470 – 1,510 จุด แนะนำ MINT, SIRI

ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:

  1. เศรษฐกิจสหรัฐฯ แกร่ง ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น +0.4% MoM สูงกว่าคาดที่ +0.3% MoM ในขณะเดียวกันจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการการว่างงานลดลง 19,000 รายลงมาเหลือ 241,000 ราย หลังจากเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ก่อนเนื่องจากผลกระทบของพายุเฮอร์ริเคน
  • ECB ปรับลด Deposit Facility Rate ลง 25 bps จาก 3.50% เป็น 3.25% ตามที่ตลาดคาด เป็นการลดดอกเบี้ยครั้งที่ 3 ในปีนี้ เพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจที่กำลังชะลอตัว รวมถึงอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมาเหลือ +1.7% YoY โดยตลาดคาดการณ์ต่อว่า ECB อาจลดดอกเบี้ยต่อในทุกครั้งการประชุมจนถึงเดือนมีนาคม 2025 โดยอาจลดสู่ระดับ 2% ภายในสิ้นปี 2025
  • รมช.คลังเผยมาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ประสบความสำเร็จ โครงการ Happy Home และ Happy Life ปล่อยสินเชื่อเกือบเต็มกรอบวงเงิน รัฐบาลเตรียมเสนอมาตรการใหม่ “ซื้อ-แต่ง-ซ่อม-สร้าง” ต่อ ครม. ประกอบด้วยสินเชื่อซื้อ-สร้างวงเงิน 5 หมื่นล้านบาท และสินเชื่อซ่อม-แต่งวงเงิน 5 พันล้านบาท เพื่อสนับสนุนภาคอสังหาฯ และช่วยประชาชนรายได้น้อยเข้าถึงที่อยู่อาศัย
  • นายพีระพันธุ์ สาลีรัฐวิภาค รองนายกรัฐมนตรีและรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงาน เผยว่ากระทรวงพลังงานมีแผนกระตุ้นเศรษฐกิจโดยลดต้นทุนพลังงาน โดยจะตรึงค่าไฟฟ้าและราคาน้ำมันดีเซลไว้ไม่เกิน 33 บาท/ลิตร จนถึงสิ้นปี  พร้อมคาดว่าจะนำเสนอแผนพลังงานชาติทั้ง 5 แผน ต่อ กพช. และ ครม. ปลายปีนี้
  • กระทรวงคมนาคมเร่งพัฒนาท่าอากาศยานอุดรธานี โดยจะสร้างอาคารผู้โดยสารหลังที่ 3 ปรับปรุงอาคารเดิม และสร้างอาคารจอดรถ คาดแล้วเสร็จปี 2571 จะรองรับผู้โดยสารได้ 7.2 ล้านคนต่อปี เพิ่มจาก 3.456 ล้านคนในปัจจุบัน พร้อมสร้างทางเดินเชื่อมและศูนย์ขนส่งผู้โดยสาร เพื่อรองรับการท่องเที่ยวและอุตสาหกรรม MICE ในจังหวัด
  • รัฐบาลจีนประกาศขยายวงเงินมาตรการ Whitelist จาก 2.23 ล้านล้านหยวนเป็น 4 ล้านล้านหยวน เพื่อช่วยบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์สร้างบ้านให้แล้วเสร็จและส่งมอบให้ผู้ซื้อภายในสิ้นปี 2024 พร้อมตั้งเป้าปรับปรุงบ้าน 1 ล้านหลังในเขตเมืองเก่า โดยให้รัฐบาลท้องถิ่นออกพันธบัตรพิเศษเพื่อระดมทุน นอกจากนี้ยังมีการลดดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยเดิม คาดว่าจะช่วยลดภาระการกู้ยืมให้ 50 ล้านครัวเรือน รวมเป็นเงิน 150 พันล้านหยวน

หุ้นแนะนำวันนี้ Top pick:

  • MINT: ราคาพื้นฐาน 43.02 บาท

เรามีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการใน 3Q24 ที่จะเร่งตัวขึ้น YoY และ QoQ จาก High seasonality ในยุโรปประกอบกับ Revpar ในช่วงเดือน ก.ค. – ส.ค. เร่งตัวขึ้นทั้ง YoY, QoQ ในระดับตัวเลขสองหลัก นอกจากนี้ยังมีปัจจัยสนับสนุนอย่างอัตราเงินเฟ้อในยุโรปที่รายงานออกมาที่ 1.7% YoY ลดลงกว่าที่รายงานในรอบแรกที่ 1.8% YoY ซึ่งเป็นระดับที่ต่ำที่สุดตั้งแต่เดือน พ.ค. 2021 รวมถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB 25 bps ที่จะช่วยลดต้นทุนทางการเงินและกระตุ้นกำลังซื้อของผู้บริโภค ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายด้วย EV/EBITDA ปี 2024E ราว 8 เท่า เทียบกับกลุ่มที่ราว 18 เท่า ขณะที่ ROE ปี 2024E อยู่ที่ระดับ 10.8% เทียบกับกลุ่มที่ 4.5% แนะนำซื้อโดยมีราคาพื้นฐานที่ 43.02 บาท

  • SIRI: ราคาพื้นฐาน 2.06 บาท

เรามีมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการของ SIRI ใน 3Q24 เนื่องจากยอดขายคอนโดมิเนียมยังคงเติบโตแข็งแกร่ง แม้ไม่มีการเปิดตัวโครงการใหม่ โดยบริษัทสามารถจัดการโครงการที่มีอยู่และการโอนคอนโดได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้ยอดขายและผลกำไรมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ SIRI ยังได้ประโยชน์จากการที่ กนง. ปรับลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะช่วยลดภาระการผ่อนชำระของผู้ซื้อและกระตุ้นให้ผู้บริโภคตัดสินใจซื้อที่อยู่อาศัยมากขึ้น และจากสถิติที่ผ่านมาหุ้นในกลุ่มอสังหาฯ มักจะสร้างผลตอบแทนได้โดดเด่นหลัง กนง. ปรับลดอัตราดอกเบี้ย ทั้งนี้มาตรการกระตุ้นซื้อ-แต่ง-ซ่อม-สร้างของภาครัฐยังเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติมอีกด้วย แนะนำซื้อโดยมีราคาพื้นฐานที่ 2.06 บาท

รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ

  • วันศุกร์ ติดตามการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจของจีนอย่าง ตัวเลข GDP ใน 3Q24 ตลาดคาดการณ์ที่ +4.5% YoY ชะลอตัวลงจากไตรมาสก่อนหน้าที่ +4.7% YoY ต่อด้วยดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (Industrial  production) เดือน ก.ย. ตลาดคาดการณ์ที่ +4.6% YoY เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ +4.5% YoY และดัชนียอดค้าปลีก (Retail sales) เดือน ก.ย. ตลาดคาดการณ์ที่ +2.5% YoY เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ +2.1% YoY
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน