บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment: Infra Tech Update หุ้นในธีม Infra Tech อาทิ ADVANC BE8 BBIK INSET WHA GPSC LTS วันนี้ เคลื่อนไหว “Outperform” ตลาด แรงหนุนจากจิตวิทยาบวก 2 ประเด็น 1) ผู้บริหาร Amazon(AWS) ประจำประเทศไทย ย้ำแผนลงทุน Data Center, Cloud 1.9 แสนล้านบาทปี 2022-37 และ 2) BOI เปิดเผยยอดลงทุนทางตรงจากต่างประเทศ(FDI) งวด 3Q24 อุตสาหกรรมดิจิทัล เร่งขึ้น ปัจจัยดังกล่าวสะท้อนการแข่งกันเร่งยกระดับ Infrastructure Technology ของไทยและภูมิภาค เป็น Mega Theme หนุนการเติบโตหุ้นกลุ่มได้อานิสงค์บวกนี้ในระยะถัดไป เลือก “ADVANC, GULF, GPSC, WHA, BE8, BBIK เด่นสุดใน Theme นี้
Key Ideas : หุ้นที่อยู่ในธีม Infra Tech วันนี้เคลื่อนไหวนำตลาด มองแรงหนุนมาจาก AWS Thailand ยืนยันทุ่มเงิน 1.9 แสนล้านบาท ลงทุนโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล และ Data Centers ภายในไทยภายระยะเวลา 15 ปี ผสาน BOI เปิดเผยยอดลงทุนทางตรงจากต่างประเทศ งวด 3Q24 อุตสาหกรรมดิจิทัลมียอดเร่งมากขึ้น
- เรามองการกล่าวย้ำ Amazon ดังกล่าว ตอกย้ำภาพบวก Upcycle ของการลงทุน Data Center จำนวนมากในหลายปีข้างหน้า จากการรวบรวมข้อมูล KSS โดยรวมรายอื่นๆนอกเหนือจาก Amazon ด้วย เราประเมินกำลังให้บริการ Data Center ในไทยช่วง 4-5 ปีข้างหน้าจะขยายตัวเฉลี่ยปีละ 45-50% vs โลกราว 8-10%
- การลงทุนทางตรงต่างประเทศในส่วนอุตสาหกรรมดิจิทัลที่คาดว่า Data Center เป็นส่วนหลักช่วง 9M24 เด่น 9.4 หมื่นล้านบาท vs 6M24 ที่ 2.5 หมื่นล้านบาท สะท้อนการลงทุนเร่งชัดใน 3Q24 ที่ 6.9 หมื่นล้านบาท
Strategy: สัญญาณวงจรการลงทุน Data Center ในไทยเป็นบวก หนุนเรามองบวกต่อหุ้นในธีม Infra Tech เลือก “ADVANC, GULF, GPSC, WHA, BE8, BBIK เด่นสุดใน Theme นี้
ซึ่งกระจายอยู่ใน Eco System ดังนี้
1.) หุ้นที่มีฐานธุรกิจใหญ่ ให้อยู่กลุ่มที่เป็น Upcycle ของธุรกิจ : ADVANC, TRUE, GULF, DELTA, WHA
2.) หุ้นที่มีฐานธุรกิจเล็ก มีโอกาสได้ประโยชน์เป็น Upside ที่มีนัยฯต่อประมาณการระยะถัดไป : BE8, BBIK, INSET, LTS (เก็งกำไร วาง Stop Loss 10)
