บล.กสิกรไทย:
PTTEP : น่าสนใจในเชิง valuation และเงินปันผล
ราคาปิด (30.10.2024) 124 บาท ราคาพื้นฐาน 174.00 บาท
- เราคงมุมมองเชิงบวกต่อ PTTEP หลังจากประกาศงบใน 3Q24
- ผู้บริหารคาดว่าจะไม่มีการตั้งสำรองด้อยค่าของโครงการ Mozmbique ใน 4Q24 เพิ่มเติมหลังจากผู้รับเหมาสามารถกลับเข้าดำเนินการก่อสร้างได้ต่อ คาดว่าจะยังสามารถเริ่มผลิตก๊าซครั้งแรกได้ตามกำหนดในช่วง 3Q28-1Q29 ซึ่งส่งผลทำให้ downside risk ของประมาณการกำไรปี 2024 ของเราที่ 77.6 พันล้านบาท หายไป
- คาดว่ากำไรปกติใน 4Q24 จะออกมาในระดับทรงตัว QoQ จากปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นแต่จะถูกชดเชยด้วยราคาน้ำมันที่ลดลง
- PTTEP ยังน่าสนใจในเชิง valuation และเงินปันผล
- Advertisement -
