บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update Advice Infinite (ADVICE TB, BUY, TP Bt7.70)
ประเด็นราคาหุ้นปรับตัวลงกว่า 10% ในวันนี้ เราเชื่อว่ามาจากที่ตลาดผิดหวังกับงบการเงินใน 3Q24
- 3Q24 บริษัทมีกำไร 62 ล้านบาท (+22 yoy, +2% qoq) ต่ำกว่าที่เราคาด 9% โดยมีสาเหตุมาจากต้นทุนที่สูงกว่าคาด
- เราเชื่อว่าตลาดให้ความคาดหวังในด้านการประหยัดต้นทุนจากการงดไปร่วมงาน commart ที่บริษัทเคยชี้แจงว่าจะช่วยประหยัดต้นทุนได้ 10-20 ล้านต่อครั้ง (งาน commart 1 ปี มี 3 ครั้ง) แต่บริษัทมีต้นทุนอื่นเพิ่มขึ้นจากการขยายธุรกิจ โดยเฉพาะธุรกิจ smartphone
- เรามองว่า ถึงแม้ว่าบริษัทจะมีต้นทุนใน 3Q24 สูงกว่าที่คาด แต่แนวโน้มระยะกลางของบริษัทยังดี โดยรายได้ใน 3Q24 ก็สูงกว่าที่เราคาดเช่นกัน
- CPU intel/AMD ประกาศรุ่นใหม่ออกมาก่อนหน้านี้ เราเชื่อว่าจะทำให้ผู้บริโภคสามารถตัดสินใจได้ง่ายขึ้น และจะเป็นผลดีต่อบริษัทในช่วงต้นปีหน้า
- บริษัทยังไม่มีประกาศวันจัด analyst meeting เบื้องต้นเราคาดว่าจะเป็นภายในสัปดาห์หน้า
- เราเชื่อว่าการปรับตัวลงมาของราคาเป็นโอกาสที่ดี แนวโน้มของบริษัทยังไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยยะสำคัญ
- Advertisement -
