บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update
Key takeaways จากการประชุมนักวิเคราะห์ SAPPE โทนเป็นกลาง
• 4Q24 มียอดขายเติบโตเป็นเลขสองหลัก yoy จากยอดขายที่เติบโตในอเมริกา ตะวันออกกลาง และในประเทศ
• เป้ารายได้ปี 2025 คือ 15-20% จากตลาดทุกตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยุโรป ที่จะเติบโตขึ้นจากการขยาย points of sale มากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเข้าใน modern-trade retailing ในอังกฤษ
• อัตรากำไรขั้นต้นปี 2025 น่าจะไม่ต่ำลงจาก 2024 เพราะราคาวัตถุดิบ เช่นน้ำตาลมีแนวโน้มลดลง แต่อาจมีค่าเสื่อมจากไลน์การผลิตใหม่ที่ขึ้นในปีหน้า
• มีการได้ลดภาษีจาก BOI ประมาณปีละ 50 ล้านบาทต่อปี
• คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 100 บาท
- Advertisement -
