บล.ฟินันเซีย ไซรัส: 

(0) ICHI ประชุมเมื่อครู่ โทนกลาง ระยะสั้น 4Q24 น่าจะอ่อนลง แต่ลุ้นกลับมาฟื้นใน 1Q25-2Q25 หากเดินเครื่องจักรใหม่ได้สำเร็จ

  • คาดกำไร 4Q24 จะอ่อนลง q-q จากปัจจัยฤดูกาล และถูกกระทบจากฝนตกน้ำท่วม มีโอกาสที่จบปี 2024 อาจพลาดเป้ารายได้ที่ 9 พันลบ. เล็กน้อย
  • เตรียมติดตั้งเครื่องจักรใหม่ จะแล้วเสร็จในเดือน ธ.ค. และเริ่ม operate ได้ใน ม.ค.2025 เพื่อรองรับการกลับมาของลูกค้า OEM (น้ำมะพร้าว) ที่หายไปช่วง 2H24 เพราะกำลังการผลิตของ ICHI เต็ม (เอาไปผลิตสินค้าใหม่ 5 รายการ) และจะได้ลูกค้ารายใหม่ OEM เพิ่มอีก 1 ราย ซึ่งจะรับรู้รายได้ใน 1Q25 ได้ทันที หากเครื่องจักรใหม่เดินได้ตามแผน
  • บริษัทอยู่ระหว่างทำ Budget สำหรับการเติบโตในปี 2025 แต่เบื้องต้น ผบห.ให้ภาพว่าจะเติบโตได้ทุก segment ทั้งสินค้าเดิม, ลูกค้า OEM และกลุ่ม Non-tea โดยเฉพาะเครื่องดื่มชูกำลัง Tan Power ที่อยู่ระหว่างเจรจาวางขายใน CVS ในปี 2025
  • อยู่ระหว่างปรับสูตรเครื่องดื่มอีกบางรายการ เพื่อไม่ให้โดนกระทบจากภาษีน้ำตาลที่จะปรับขึ้นในปีหน้า ส่วนแผนการขายที่ดินยังอยู่ เพียงแต่ผู้ซื้ออยู่ระหว่างขอแก้ไขใบอนุมัติจาก BOI ที่ได้รับมาก่อนหน้า แต่ไม่สอดคล้องกับแผน จึงต้องทำการขอใหม่ โดยทาง ICHI ไม่สามารถระบุไทม์ไลน์ได้ว่าจะแล้วเสร็จและรับรู้กำไรได้เมื่อไหร่ ต้องติดตามต่อไป
  • แผนโดยรวมดูดี แต่จะสามารถทำได้ตามแผนหรือไม่ เรามองว่าขึ้นอยู่กับการติดตั้งเครื่องจักรใหม่ว่าจะสำเร็จตามกำหนดหรือไม่ และเมื่อเริ่ม commercial run แล้วจะมีปัญหาสะดุดหรือไม่
  • พรุ่งนี้ (22 พ.ย.) จะขึ้น XD เงินปันผล 0.6 บาท/หุ้น คิดเป็น yield 4% กำหนดวันจ่ายปันผล 6 ธ.ค.
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน