บล.ฟิลลิป
PIN : มองปี 67 จ่ายปันผลสูง (ที่มา: บริษัท)
- 3Q67 กำไรเติบโต y-y และ q-q โอน 182 ไร่ เพิ่มขึ้น y-y ลดลง q-q แต่ด้วยมีการปรับราคาขายที่ดินเพิ่มในช่วงต้นปีทำให้มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้น
- แนวโน้ม 4Q67 โอนที่ดินราว 190-195 ไร่ ลดลง y-y เพิ่มขึ้น q-q คาดแนวโน้มกำไร ลดลง y-y เพิ่มขึ้น q-q ตามกัน แต่จะทำให้กำไรทั้งปี 67 เติบโตได้ดี เบื้องต้นคาดกำไรปี 67 โอนได้มากกว่า 800 ไร่ มีกำไร 1.8 พันลบ. +36%y-y
- คาดจ่ายปันผลปี 67 ที่ 0.80 บาท/หุ้น(ช่วง พ.ค. ปี 68) ตามนโยบาย Payout 50% คิดเป็น Div. yield 13.1% จากราคาหุ้นปัจจุบัน ได้ผลตอบแทนค่อนข้างสูง
- ปันจุบันมีที่ดินเหลือขายลดลงจะทำให้ในช่วง 1H68 จะโอนได้น้อย และจะมีนิคมปิ่น 7 พื้นที่รวม 1,059 ไร่ จะรับรู้รายได้ในช่วง 2H68 และนิคมใหม่พื้นที่ 2,000 ไร่ จะเริ่มทยอยรับรู้รายได้ใน 4Q68 ผู้บริหารคาดปี 68 ยอดโอน 750 ไร่ ลดลง y-y จากที่ดินเหลือขายน้อยในช่วง 1H67 แต่มีราคาขาย/ไร่สูงขึ้นจากการปรับราคาขายจะทำให้แนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้นในปีหน้า
IAA Consensus 7.00-10.00 บาท
- Advertisement -
