บล.กสิกรไทย:
STA กลับไปยังจุดเริ่มต้น
- เรามีมุมมองลบเล็กน้อย หลังเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์กับ STA โดยผู้บริหารลดเป้ายอดขายที่สอดคล้องกับกฎระเบียบ EUDR และ GPM ในปี 67-68 ลง
- อย่างไรก็ดี บริษัทฯ คาดว่ายอดขายและ ASP ในปี 2568 จะเพิ่มขึ้นอีกหนุนจากอุปสงค์ NR ที่แข็งแกร่งขึ้น
- แนะนำ “ซื้อ” แต่ลดราคาเป้าหมายลงเป็น 21.0 บาท จาก risk-to-return ที่น่าดึงดูดใจ
มุมมอง KS
- แนะ “ซื้อ” แต่ลดราคาเป้าหมายลงเป็น 21.0 บาท แม้เราปรับปีฐานราคาเป้าหมายจากสิ้นปี 2567 เป็นสิ้นปี 2568 แต่เราลดราคาเป้าหมายลง 16% เป็น 21.0 บาท จาก 25.0 บาท เนื่องจากเราลดประมาณการกำไรปี 2568-69 และลดเป้าตัวคูณ PER ลงจาก +1SD เป็น -0.75SD
- ทั้งนี้ เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” STA เนื่องจากเราเชื่อว่าราคาหุ้นที่ลดลงในช่วงที่ผ่านมารับรู้ downside risk จากการเลื่อนการบังคับใช้กฎระเบียบ EUDR ออกไป 1 ปี แล้ว
- Advertisement -
