ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ยังคงเทรดในกรอบจำกัดต่อไป
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพุธเทรดไซด์เวย์ต่อ …. หลังจากเมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยผันผวนทั้งวันก่อนปิดลบเล็กน้อย (ตามคาด) ขณะที่นักลงทุนต่างชาติพลิกมาขายสุทธิอีกครั้ง หลังจากค่าเงินดอลล่าร์ฯ และบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ยังคงปรับตัวขึ้นแรง ขณะที่ในวันนี้ปัจจัยโดยรวมต่อตลาดหุ้นยังเป็นกลางๆ i) ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ฯ และบอนด์ยิลด์สหรัฐฯขึ้นต่อเนื่องอีกเมื่อคืนนี้ หลังจากสกุลเงินยูโรถูกกดดันจากรายงานติดเชื้อ COVID-19 ในยุโรป โดยเฉพาะในเยอรมัน ซึ่งมีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในยุโรป ขณะนี้มียอดติดเชื้อสูงเป็นประวัติการณ์ถึง 5.5-6.0 หมื่นคนต่อวัน ขณะที่เงินบาทอ่อนค่าต่อน่าจะกดดันฟันด์โฟลว์ต่ออีกในระยะสั้นๆ นี้ ii) ราคาน้ำมันดิบ WTI รีบาวด์ 2.7% แม้ว่าทางสหรัฐฯและญี่ปุ่นได้ประกาศว่าจะปล่อยน้ำมันออกจากคลังสำรองยุทธศาสตร์ (SPRs) เนื่องจากมีข่าวว่า OPEC+ อาจตอบโต้โดยการไม่เพิ่มการผลิตน้ำมันดิบ (ขณะนี้ OPEC+ ทยอยเพิ่มการผลิตน้ำมันดิบเดือนละ 4 แสนบาร์เรล) … สำหรับปัจจัยภายในประเทศนั้น รองนายกฯ ด้านเศรษฐกิจแถลงว่ามาตรการคนละครึ่งเฟส 4 และช้อปที่มีคนน่าจะเข้ามาในช่วงต้นปี 2565 มิใช่ช่วงเดือน ธ.ค. 2564 ส่งผลให้แรงส่งจากการใช้จ่ายช่วงโค้งสุดท้ายของปีนี้อาจลดลงบ้าง แต่จะไปคึกคักในช่วงต้นปี 2565 แทน … ขณะที่เช้าวันนี้ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อฯ อยู่ที่ 5,857 ราย เสียชีวิต 55 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 7,318 ราย
หุ้นเด่นวันนี้ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร BANPU*, ADVANC*, GFPT
- BANPU* (เป้าพื้นฐาน 13 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 10.9 บาท / แนวต้าน 11.2-11.5 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 12.1 บาท (Stop loss 10.5 บาท) 2) ประเมินราคาถ่านหินเริ่มฟื้นตัวขณะที่ Downside ต่ำ (ฝ่ายวิจัยฯ คาดระยะสั้นยืนระดับ 150 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน ได้) เนื่องจาก i) Demand จากฤดูหนาว (ผลจาก La Nina) ii) ราคาก๊าซที่ปรับสูงขึ้นทำให้คาดราคาหุ้น BANPU* มีโอกาสรีบาวด์ 3) ประเมินการขายหุ้นโรงไฟฟ้า Sunseap ล่าสุดคาดจะทำให้ BANPU* มีกำไรพิเศษราว 0.9-1.0 บาท/หุ้น อย่างไรก็ดี คาดมีโอกาสที่จะนำเงินสดที่ได้ไปซื้อ/ลงทุนโรงไฟฟ้าใหม่เร็วๆ นี้ 4) Sentiment บวกจากมาตรการสนับสนุนธุรกิจ EV คาดเป็นบวกต่อธุรกิจแบตเตอรี่ของบ.ลูก Banpu NEXT
- ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 222 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 212 บาท / แนวต้าน 220 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 206 บาท) 2) ประเมินการควบรวมระหว่าง TRUE*-DTAC* จะเป็นบวกต่อภาพรวมอุตสาหกรรมฯ เนื่องจากจะทำให้การแข่งขันที่เป็นปัจจัยกดดันกลุ่มฯ มาตลอดจะลดลง (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานกลุ่ม ICT วานนี้) คาดอัตรากำไรของ ADVANC* มี Upside ขณะที่ราคาหุ้นยังต่ำกว่าเป้าพื้นฐานบนประมาณการฯ ปัจจุบัน 3) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q64 ดีขึ้น QoQ จากการเปิดประเทศ และสมาร์ทโฟนรุ่นใหม่เปิดตัว ขณะที่ประมาณการฯ ปี 2565 มี Upside จากธุรกิจสินเชื่อที่จับมือกับ SCB โดยยังไม่รวมธุรกิจนี้ในประมาณการฯ 4) Dividend yield ปี 2564-65 เฉลี่ย 3% ต่อปี
- GFPT (เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 12.5 บาท / แนวต้าน 13.0-13.5 บาท (Stop loss 12.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และคาดจะฟื้นตัวใน 4Q64 ตามแนวโน้มราคาเนื้อไก่ (หน้าฟาร์ม) ที่ปรับขึ้นแรงจากจุดต่ำสุด 28.5 บาท/กก.ในเดือน ส.ค. มาสู่ระดับ 33 บาท/กก. ขณะที่ราคาลูกไก่เนื้อปรับขึ้นจาก 5 บาท/ตัวมาเป็น 11 บาท/ตัว สะท้อนแนวโน้มบวกต่อราคาเนื้อไก่ในอีก 1-2 เดือนข้างหน้า ในทางกลับกันคาดราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ (ถั่วเหลือง-ข้าวโพด) ที่ปรับลงมาต่อเนื่องในช่วง 3Q64 จะเริ่มสะท้อนต้นทุนวัตถุดิบในไตรมาส 3) Forward PE ปี 2565 คาดจะลดลงเหลือ 14.9 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 16.8 เท่า) โดยฝ่ายวิจัยฯ คาดกําไรปี 2565 พลิกกลับมาที่ระดับ +1 พันล้านบาท
หุ้นมีข่าว
(+) RBF จ่อส่งมอบ CBD กัญชงเร่งขยายพื้นที่ผลิตเพิ่มรองรับคำสั่งซื้อ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) “อาร์ แอนด์ บี ฟูดซัพพลาย” จ่อส่งมอบสารสกัด CBD-THC ให้ลูกค้ามหาชนยักษ์ใหญ่ เพื่อเร่งออกสินค้าทุกกลุ่มบุกตลาดทั้งใน-ตปท. ได้ฤกษ์เก็บเกี่ยวผลผลิตเดือน ธ.ค. นี้ เผยปลูกกัญชงกลางแจ้งได้ผลผลิตดีเกินคาด เร่งขยายพื้นที่กำลังการผลิตเพิ่มรองรับคำสั่งซื้อ คาดปี 65 สารสกัด CBD กัญชง THC กัญชาโตไม่หยุด
(+) IRPC* รุกขยายธุรกิจใหม่มุ่ง “เมกะเทรนด์-พลังงานสะอาด (กรุงเทพธุรกิจ) ทุ่มงบลงทุน 5 ปี 4.3 หมื่นล้าน “ไออาร์พีซี” เดินหน้าขยาย “กลุ่มธุรกิจใหม่” รับกระแสเมกะเทรนด์การเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาดทั้ง “ร่วมทุน-ควบรวมกิจการ” จ่อปิด 1 ดีลไตรมาส 1/65 พร้อมทุ่มงบลงทุน 5 ปี 4.3 หมื่นล้าน แบ่งลงทุนธุรกิจใหม่ 35-40% สัดส่วน “อีบิทด้า” ปี 73 แตะ 50% จากเป้า 3 หมื่นล้าน
(+) RS* ส่งซิกโค้งท้ายโดดเด่นลุยธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง (ทันหุ้น) RS* เปิดตัวธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงกว่า 50 SKUs เอาใจคนรักสัตว์ ปักธงสร้างยอดขายเพิ่มปี 2565 ยืนเหนือ 320 ล้านบาท พร้อมอัดงบกว่า 30 ล้านบาททําการตลาดทั้งออนไลน์และออฟไลน์ ส่งซิกผลงานไตรมาส 4/2554 พีค ชัดรายได้สิ้นปี 2564 เข้าเป้า 4 พันล้านบาท
(+) EGCO* ลุยขยายธุรกิจไฟฟ้าทุ่ม 3 หมื่นล้าน เพิ่มกำลังผลิต 1 พันเมกะวัตต์ (ข่าวหุ้น) EGCO แผน 5 ปีทุ่มงบลงทุน 1.5 แสนล้านบาท หรือ 3 หมื่นล้านบาทต่อปี หนุนเพิ่มกำลังการผลิตปีละ 1 พันเมกะวัตต์ ดันธุรกิจผลิตไฟฟ้าโตต่อเนื่อง คาดกำไรปีนี้โตมากกว่าเป้าหมาย 9%
(+) ILINK นิวไฮ 6 พันล. ITEL นำ IDC ตั้งรีท (ข่าวหุ้น) ILINK ปีนี้รายได้นิวไฮ 6 พันล้านบาท กำไรสุทธิโต 6% โชว์แบ็กล็อกแน่นกว่า 5 พันล้านบาท ฟาก ITEL มั่นใจรายได้ปีนี้พุ่ง 2.8 พันล้านบาท เตรียมนำ IDC แห่งแรกขายเข้า REIT มูลค่ากว่า 700 ล้านบาทภายในไตรมาส 1/65
(+) PF จ่อบุกกำไร 1.4 พันล. ขายสกีรีสอร์ทในญี่ปุ่น (ข่าวหุ้น) PF ขายโรงแรมและลานสกีประเทศญี่ปุ่นรับเงิน 4,357.59 ล้านบาท มุ่งโฟกัสธุรกิจอสังหาฯ ลั่นนำเงินมาชำระหนี้ขยายโครงการร่วมทุนในประเทศกับ 3 พันธมิตร “ฮ่องกง แลนด์-ซูมิโตโม ฟอเรสทรี-เซกิซุย เคมิคัล” โบรกฯ ประเมินดีลนี้ PF ฟันกำไรหลังหักภาษี 1,440 ล้านบาท หนุนงบปีนี้พลิกมีกำไร 1,300 ล้านบาท
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 3.6 บาท)
- UBE (เป้าพื้นฐาน 3.2 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 2.3 บาท)
- PSH* (เป้าพื้นฐาน 15.5 บาท) แนวรับ 13.4 บาท / แนวต้าน 14.0 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 13.4 บาท)
- STEC* (เป้า Consensus 16.4 บาท) แนวรับ 14.2 บาท / แนวต้าน 14.7 บาทหาก ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 14.0 บาท)
- KTB* (เป้าพื้นฐาน 15.4 บาท) แนวรับ 11.6 บาท / แนวต้าน 12.0-12.4 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 11.6 บาท)
- MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 26.75 บาท) แนวรับ 21.5 บาท / แนวต้าน 22.0-22.5 บาท (Trailing stop 21.1 บาท)
- M (เป้าพื้นฐาน 62.5 บาท) แนวรับ 55.75 บาท / แนวต้าน 57 58 บาท (Trailing stop 55.75 บาท)
- AMA (เป้าพื้นฐาน 7.4 บาท) แนวรับ 5.15 บาท / แนวต้าน 5.35-5.6 บาท (Stop loss 5.05 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- GULF* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 47.25 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์มุมมองเป็นบวก i) โครงการโรงไฟฟ้าที่รอ COD ยังเป็นไปตามแผน ii) โครงการแหลมฉบังเฟส 3 คาดจะสามารถเซ็นสัญญาได้ภายในเดือนนี้ (ยังไม่รวมในประมาณการฯ ) iii) ธุรกิจ Data Center ที่เซ็น MOU กับ Singtel ไปในเดือน ก.ย. (ยังไม่รวมในประมาณการฯ ) และคาดการบันทึกกำไร INTUCH เต็มปีในปี 2565
- EGCO* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 314 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์มุมมองเป็นกลาง ผู้บริหารยังคงตั้งเป้างบลงทุน 5 ปีข้างหน้าที่ 1.5 แสนล้านบาท แม้แนวโน้มผลการดำเนินงานใน 4Q64 จะชะลอตัวลง QoQ เพราะเป็น Low Season สําหรับโรงไฟฟ้า IPP แต่คาดกําไรปี 2565 จะเติบโตจากกำลังการผลิตใหม่ จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ”
- KTC* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 69 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์มุมมองเป็นลบ ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการฯ ปี 2564 65 ลงเฉลี่ย -11% ต่อปี สะท้อนรายการพิเศษที่จะเกิดขึ้นใน 4Q64 และแนวโน้มอัตราการเติบโตคาดจะชะลอตัวลงในปีหน้า ขณะที่ปรับลดเป้าหมาย PE ลงได้ราคาเป้าหมายใหม่ 69 บาท (เดิม 90 บาท) ยังคงแนะนำซื้อ
