บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update Healthcare (Bullish หุ้นเด่น BDMS TP 37.50)
Update ผลประชุมบอร์ดใหญ่ SSO เมื่อวันที่ 11 ธค 24
- เราเซ็คผลการที่ประชุมบอร์ดใหญ่ SSO กับ รพ ประกันสังคมที่ศึกษา ระบุ ที่ประชุมบอร์ดใหญ่ฯ เห็นชอบกรณีการจ่ายเงินสำหรับโรคที่มีค่าใช้จ่ายสูงในอัตรา 12,000 บาท/Adjust RW ไม่จำกัดวงเงิน Global Budget (เดิมจัดสรรแบบ Global Budget)
- ปัจจุบัน รพ เอกชนที่เป็นคู่สัญญาประกันสังคม ซึ่งรวมถึง BCH และ CHG รอเซ็นสัญญาฯ หลังจากมีการแก้ไขสัญญาเดิมให้สอดคล้องกับมติที่ประชุมบอร์ดใหญ่ดังกล่าว ในเบื้องต้น BCH และ CHG จะเซ็นสัญญาฯ วันที่ 13 ธค / 16 ธค 24 ตามลำดับ เพื่อเป็น รพ คู่สัญญากับประกันสังคมและให้บริการในปี 2025
- เรามีมุมมองดีขึ้นต่อ BCH และ CHG เพราะการการันตีจ่ายเงินในอัตรา 12,000 บาท/RW สำหรับงบฯ ปี 2025 และต่อสัญญาให้บริการกับประกันสังคม ทำให้กำไรสุทธิปี 25F ไม่มี downside ทั้งนี้ระยะสั้น 4Q24F ยังมีความเสี่ยงจากยอดค้างจ่ายใน 2H24F จ่ายได้น้อยกว่า 12,000 บาท/RW สำหรับงบฯ ปี 2024
- ระยะสั้นมองว่าราคาหุ้น BCH (Neutral TP 20) และ CHG (Neutral TP 3.20) ยังมีโอกาสเหวี่ยงตัวจากประเด็นผลการดำเนินงาน 4Q24F ไม่เด่นตามฤดูกาล รวมทัังอาจมีผลกระทบยอดค้างจ่ายงวด 2H24F ของประกันสังคม และการตั้งสำรองหนึ้รายได้ COVID ค้างรับ
- Advertisement -
