บล.ฟิลลิป:
AP : 4Q67 Presale อ่อนตัว y-y และ q-q (ที่มา: บริษัท)
- 4Q67 เปิดตัว 7 โครงการ รวมมูลค่า 7,610 ลบ. เป็นคอนโด 1 โครงการ GOOD DAY Sukhumvit 93 มูลค่า 1,100 ลบ. ซึ่งเปิดตัวปลาย พ.ย. ทำยอดขายได้ไม่เต็มไตรมาส ส่วนแนวราบมีการเลื่อนเปิดโครงการออกไปจากแผนเดิมจากตลาดอสังหาฯไม่เอื้ออำนวย ทำให้กระทบต่อ Presale 4Q67
- 4Q67 Presale 9,250 ลบ. -42.4%y-y -31.1%q-q อ่อนตัวลงทั้งยอดขายคอนโดและแนวราบ รวม Presale ทั้งปี 67 ที่ 46,753 ลบ. -9.0%y-y แต่ในด้านมูลค่าถือว่าปี 67 ยังทำ Presale ได้สูงสุดในอุตสาหกรรม
- คาดการณ์เบื้องต้นกำไร 4Q67 อยู่ในช่วง 1.2-1.3 พันลบ. อ่อนตัว y-y และ q-q คาดรายได้โอนอ่อนตัวจากคอนโด Aspire-รัชโยธิน(AP) ที่โอนไปมากแล้วในช่วงกลางปี แต่จะมีคอนโด Life พระราม4-อโศก ที่โอนได้เต็มไตรมาส แต่เป็นโครงการร่วมทุน(JV) ทำให้กำไรถูกหักออกไปบางส่วน ทำไรทั้งปี 67 อาจอยู่ในช่วง 4.9-5.1 พันลบ. -18%y-y คาดปันผล 0.58 บาท/หุ้น คิดเป็น Div. yield 7.3% จากราคาปัจจุบัน ยังสูงกว่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังที่ 5.91%
- ทางฝ่ายฯมองสามารถชะลอการลงทุนในช่วงนี้ไปก่อน และหาจังหวะเข้าลงทุนรับปันผลใหญ่ที่จะจ่ายในช่วง พ.ค. ของทุกปี
- ราคาพื้นฐานปี 68 ที่ 10.60 บาท คงคำแนะนำ”ซื้อ”
- Advertisement -
