บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update TISCO ( NEUTRAL, TP97 b)
Keys from analyst meeting
- เรามีมุมมอง slightly negative ต่อการประชุม เพราะ TISCO มีการปรับมุมมองค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) เพิ่มเป็น 100-120 bps เดิม 100 bps ซึ่งเราคาดไว้ที่ 80 bps หลักๆ มาจากการปรับเข้าสู่ภาวะปกติ และการไปยังสินเชื่อ high yield ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น
- ด้านสินเชื่อรวมยังไม่ได้เน้นการเติบโต ยังคงให้ความสำคัญกับคุณภาพสินทรัพย์เป็นหลัก อย่างไรก็ตาม TISCO มีแผนปรับสัดส่วนสินเชื่อ high yield ให้สูงขึ้น
- ด้านค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน TISCO มอง cost to income ลงจากปี 2024 จากการควบคุมค่าใช้จ่าย และไม่ได้มีแผนการขยายสาขาสมหวังในปี 2025
- สำหรับเรื่องการจ่ายปันผล TISCO มั่นใจสามารถรักษาระดับ DPS ได้
- Advertisement -
