บล.กรุงศรีฯ:

KSS Research Update: BGRIM ราคาหุ้นปรับตัวลงแรง 8% คาดจากการถูกปรับ downgrade โดย broker ต่างประเทศ

  • เหตุผลหลักในการปรับมาจากการปรับสมมติฐานค่าก๊าซมาที่ 345 บาท/mmBTU เพิ่มขึ้น 1% จาก 342 บาทในปี 2024 และปรับอัตราค่าไฟฟ้าลงเหลือ 3.57 บาท -2% จาก 3.67 บาท จากนโยบายภาครัฐที่จะลดค่าFt
  • Our view: เรามองสมมติฐานค่อนข้าง extreme ไป โดยเฉพาะสมมติฐานค่าก๊าซ โดยหากอ้างอิงจาก PTT คาดค่าก๊าซจะอยู่ที่ 310-340บาท/mmBTU  ขณะที่สมมติฐานของเราค่าก๊าซคาดจะลดลง3-6% yoy มาอยู่ที่ช่วง 300บาทต้นๆ
  • จากราคาหุ้น BGRIM YTD 2025 ลงมา 21% และลงมา 49% จากจุดสูงสุดปี 2024 ถึงแม้ว่าคาดงบ 4Q24F จะลดลง qoq ตามปัจจัยฤดูกาลและจำนวนวันหยุดเทศกาลเยอะกระทบ IU demand เราคงคำแนะนำ Trading Buy สำหรับ BGRIM (เทรดทีี p/bv 0.7x vsค่าเฉลี่ยกลุ่ม 1.3x, pe 22x vs กลุ่ม18x)
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน