บล.ฟินันเซีย ไซรัส:

(+) CBG มีส่วนแบ่งตลาดเดือน ธค ขยับขึ้นทำนิวไฮแตะ 26% ได้ตามเป้า

ส่วนแบ่งตลาดเครื่องดื่มชูกำลังเชิงปริมาณเดือน ธค ทำนิวไฮที่ 26% ขึ้นจาก 25.6% ในเดือน พย ทำให้ 4Q24 อยู่ที่ 25.6% ขึ้นจาก 24.8% ใน 3Q24 เช่นเดียวกับสุราข้าวหอมทำนิวไฮ และต่างประเทศจะฟื้น q-q ทั้งกัมพูชาและพม่า คาดช่วยหนุนรายได้รวม 4Q24 ทำนิวไฮ แต่อาจถูกกระทบจากต้นทุนอลูมิเนียมสูงขึ้น และมีโบนัสพิเศษให้พนักงาน 

เบื้องต้นยังคาดกำไร 4Q24 จะทำจุดสูงสุดของปี โต q-q และ y-y อยู่ที่ราว 810-830 ลบ.

  • เป้าปี 2025 aggressive มากขึ้น ตั้งเป้ารายได้รวม +40% โตทุกธุรกิจ โดยตั้งเป้าส่วนแบ่งเครื่องดื่มชูกำลังแตะ 28-29% ตอนสิ้นปี 25 แม้จะมีต้นทุนอลูมิเนียนมีแนวโน้มขยับขึ้น แต่ราคาน้ำตาลเริ่มลง และอยู่ระหว่างปรับขวดให้บางลง ทั้งแก้ว (ใช้น้ำแก้วน้อยลง) และกระป๋อง (ใช้อลูน้อยลง) จะเริ่ม 2Q25 คาดช่วยหนุนอัตรากำไรขั้นต้น 2025 +1%
  • ลุ้นภาษีน้ำตาล หากปรับขึ้น Stage 4 เดือนเม.ย.นี้ CBG จะออกเครื่องดื่มสูตรใหม่ (ปรับเสร็จแล้ว) ทันที ซึ่งจะไม่เสียภาษีน้ำตาลอีก / แต่หากมีการเลื่อนหรือยกเลิกขึ้นภาษี CBG จะยังใช้สูตรเดิมต่อไป….รอติดตามในช่วง 1-2 เดือนนี้
  • ยังแนะนำซื้อ เป้า 88 บาท
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน