บล.ฟินันเซีย ไซรัส:
(+) SEAFCO – ประกาศรับงานใหม่เดือนม.ค. 2025 รวม 1.4 พันลบ. หลักๆเป็นรถไฟฟ้าสายสีส้ม จำนวน 4 สถานี มูลค่ารวม 1.2 พันลบ. หนุนให้ Backlog ปัจจุบันสูงสุดในรอบ 4 ปีที่ 1.7 พันลบ.
- รถไฟฟ้าสายสีส้มจะทยอยเริ่มงานตั้งแต่ 1Q25 (เดือนก.พ.) จำนวน 2 สถานี ส่วนที่เหลือ 1 สถานีจะเริ่มใน 2Q25 และอีก 1 สถานีใน 4Q25 หนุนให้โมเมนตัมกำไรจะเริ่มไต่ระดับขึ้นใน 1Q25 และโดดเด่นใน 2Q-3Q25 จากการรับรู้งานขนาดใหญ่และมาร์จิ้นดี
- เราคงประมาณการกำไรปี 2025 กลับมาฟื้นเด่นเป็น 152 ล้านบาท (+5x y-y) ขณะที่มี Upside หาก SEAFCO ได้รับงานสายสีส้มเพิ่มเติม ซึ่งเรามองว่าบริษัทมีศักยภาพรับเพิ่มอีก 2 สถานี มูลค่ารวม 600 ลบ. คงคำแนะนำซื้อ ราคาเหมาะสม 3 บ.
- Advertisement -
