บล.กรุงศรีฯ:
เก่งหลังเกมส์
📈SET Index ปรับขึ้น 9.24 จุด (+0.68%) ปิดที่ระดับ 1,362 จุด มูลค่าการซื้อขาย 4.3 หมื่นล้านบาท (จำนวนหุ้นปรับขึ้น 278 บริษัท, หุ้นปรับลง 194 บริษัท) ปัจจัยบวกเดิม คือโทนสงครามการค้าดูผ่อนคลายขึ้น หลัง ทรัมป์ ส่งสัญญาณขึ้นภาษีจีนเพียง 10% เทียบกับในช่วงหาเสียง 60%, ค่าเงินบาทแข็งค่าดึง Fund flow ไหลเข้า, Sector นำตลาดขึ้น คือ กลุ่มอิเล็กฯ (DELTA), กลุ่มธนาคาร (KTB, BBL, SCB), และ Health care (BDMS, BCH) ส่วน Sector ที่ปรับลง คือ Commerce (CPALL, GLOBAL) และ กลุ่มอาหาร (CPF, GFPT)
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น คือ
🏢 KTB (+5.50%) เช้าวันนี้นักวิเคราะห์ของเราออกบทวิเคราะห์แนะนำ ซื้อ เป้า 24 บาท เลือก KTB เป็น Top Pick ของกลุ่มธนาคารหลังจากประกาศงบ 4Q24 มีกำไรสุทธิ 1.05 หมื่นล้านบาทลดลง 6%qoq แต่เพิ่มขึ้น 71%yoy สินเชื่อโต 5.2%qoq มากสุดของกลุ่ม, NPLs ร่วงแรงสู่ระดับ 2.99% จาก 3.14% ใน 3Q24 แนวโน้มสินเชื่อปีนี้คาด +9%yoy มากสุดของกลุ่ม และมีลุ้นปรับ Payout ratio เพิ่มเงินปันผลและ Dividend yield เบื้องต้นคาดผลตอบแทนเงินปันผล 2024 และ 2025 ประมาณ 4.3-4.7% ตามลำดับ
🥤CBG (+1.28%) นักวิเคราะห์ของเราออกบทวิเคราะห์ แนะนำ ซื้อ พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 97 จากเดิม 89 บาท สะท้อนคาดการณ์งบ 4Q24 ยังแข็งแกร่งและโตดีต่อเนื่องในปีนี้จากคาดการณ์ Market share และมี GPM สูงขึ้น เบื้องต้นคาดกำไรสุทธิ 4Q24 ประมาณ 751 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 1%qoq และ 16%yoy และคาดการณ์กำไรสุทธิปีนี้ที่ 3.3 พันล้านบาทเพิ่มขึ้น 18%yoy บนสมมติฐานมี Market share เพิ่มขึ้นจาก 26% เป็น 29% และมี GPM ที่ 27.6%
🏭AMATA (+2.80%) ราคาหุ้นปรับขึ้นต่อเนื่องนับตั้งแต่ที่นักวิเคราะห์ของเราออกบทวิเคราะห์แนะนำ ซื้อ ตั้งแต่วันจันทร์ที่ 20 ม.ค. ที่ผ่านมา ราคาเป้าหมาย 33.50 บาท คาดหวังงบ 4Q24 ออกมาดีหลัง AMATA ไกด์ยอดขายที่ดินตลอดปี 2024 น่าจะทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็น positive surprise ให้กับตลาด กระแสย้ายฐานการผลิตน่าจะยังเกิดขึ้นต่อเนื่องในปีนี้แม้โทนกีดกันการค้าของสหรัฐและจีนจะผ่อนคลายลง (ทรัมป์ ส่งสัญญาณเก็บภาษีจีน 10% เดิมคาดไว้ 60%)
🧳AOT (+0.87%), SHR (+1.92%), ERW (+1.83%), รายงานตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นแตะระดับ 8.2 แสนคนเพิ่มขึ้น 0.9%wow และ YTD มีจำนวน 2.13 ล้านคนเพิ่มขึ้น 15%yoy ช่วยคลายกังวลให้กับตลาดเพราะเดิมทีคาดว่าข่าวดาราจีนถูกลักพาตัวจะกดดันให้จำนวนนักท่องเที่ยวลดลง ผสานกับนักลงทุนเข้าดักเก็งกำไรคาดนักท่องเที่ยวจะเร่งตัวอีกครั้งในช่วงเทศกาลตรุษจีนที่จะเริ่มขึ้นในสัปดาห์หน้า ส่วน SHR เช้านี้นักวิเคราะห์ของเราออกบทวิเคราะห์เชียร์ซื้อ SHR เป้า 2.80 บาท คาดงบ 4Q24 พลิกมีกำไรจากการดำเนินงานปกติที่ 131 ล้านบาทเทียบกับขาดทุน 36 ล้านบาทใน 3Q24 และเพิ่มึ้น 102%yoy
