บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment: AI Trend UPDATE กรณีมีผู้ประกอบการจีนเปิดตัว Application AI ใหม่ “Deepseek” ด้วยจุดเด่นการเปิดให้ใช้ฟรี + เป็น Opensource (นักพัฒนาไปปรับต่อยอดได้อย่างอิสระ) เราประเมินหนุน AI Adoption โลกเร่งขึ้น บวกต่อหุ้น Infra Tech + Digital Tech
Fact: กระแส AI Application “Deepseek” ของจีนพุ่งสูง ล่าสุดยอด Download ติดอันดับยอด Application ยอดนิยมในกลุ่ม Application ที่ฟรีในสหรัฐฯและจีน
Key Ideas:
Application “Deepseek” เป็น AI ของจีนที่ถูกพัฒนาขึ้นภายใต้ข้อจำกัดที่สหรัฐฯแบนการส่งชิปประมวลผล ทำให้มีต้นทุนต่ำกว่า AI ฝั่งสหรัฐฯ แม้ปัจจุบันความสามารถใช้งานอาจจะยังมีความแตกต่างอยู่บ้างในรายละเอียดการใช้งาน
อย่างไรก็ดีจุดเด่นที่สำคัญของ Deepseek คือ การเปิดให้ใช้งานฟรี + เป็น Opensource (นักพัฒนาไปปรับต่อยอดได้อย่างอิสระ)
จุดเด่นดังกล่าว ทำให้เราประเมินมีโอกาสที่จะเกิดภาพ AI Adoption ทั่วโลกเร็วกว่าตลาดประเมินไว้เดิม
Strategy: เชิงกลยุทธ์ เราประเมินตลาดมีโอกาสประเมินรอบการเติบโตหุ้นที่อยู่ใน Ecosystem AI ใหม่ในทางบวกมากขึ้น โดยเฉพาะหากความนิยมใน Application ดังกล่าวพุ่งสูงต่อเนื่อง ประเมินชุดหุ้นที่มีโอกาสได้ประโยชน์ คือ
กลุ่มที่มีความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน Infra Tech จะเร่งขึ้น โรงไฟฟ้า GULF, GPSC กลุ่มผู้รับเหมางาน Data Center INSET
- กลุ่มที่ปริมาณการใช้งานข้อมูลในโครงข่ายโทรคมนาคมเพิ่มขึ้น อาทิ ADVANC TRUE INTUCH
- กลุ่มได้ประโยชน์ AI Adoption ที่เร่งขึ้น BE8, BBIK
ส่วนกลุ่มที่เสี่ยงผันผวนระยะสั้น คือ หุ้นที่อิงกระแสเทคโนโลยีฝั่งสหรัฐฯมี Valuation อยู่บนความคาดหวังที่สูง เนื่องจากตลาดจะเริ่มประเมินผลกระทบจาก ความต้องการชิปประมวลผลสูงอาจมีแนวโน้มชะลอลง รวมถึง DR หุ้นเทคฯ ที่ อาจจะเผชิญแรงขาย Lock กำไรในระยะสั้น อาทิ NVDA80X NDX01 ASML01 MSFT80X
