บล.กสิกรไทย:
ASIAN คาดกำไร 4Q67 โตขึ้น YoY แนวโน้มธุรกิจ 2568
- คาดกำไร 4Q67 ที่ 132 ลบ. เพิ่มขึ้น 63.7% YoY จากกำไรที่แข็งแกร่งของกลุ่มอาหารสัตว์เลี้ยง แต่คาดลดลง 43.6% QoQ จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลเนื่องจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น
- เราคาดว่ากำไรสุทธิปี 2568 จะอ่อนตัวลงเล็กน้อย YoY จากต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น อย่างไรก็ดี เราคาดว่ากำไรของธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงของ AAI จะเติบโตขึ้นหลักสิบจากการขยายกำลังการผลิตขึ้น 30% แต่คาดของธุรกิจอาหารทะเลแช่แข็งจะทรงตัว YoY จากยอดสั่งผลิตสินค้ากลุ่ม VAP ใหม่จากลูกค้าใหม่ซึ่งคาดจะชดเชยยอดขายสินค้ากลุ่มพรีเมียมแช่แข็งที่ลดลงและคาดว่ายอดขายอาหารสำหรับการเพาะเลี้ยงสัตว์จะทรงตัว YoY จากราคาอาหารปลาที่ลดลงซึ่งหักล้างราคาอาหารกุ้งที่สูงขึ้น
- เพิ่มประมาณการกำไรปี 68/69 ขึ้น 5.9%/1.8% จาก GPM ที่สูงขึ้นตามคาดการณ์ FX ใหม่ แนะนำ “ถือ” ด้วย TP ที่ลดลงเป็น 9.0 บาท จาก 9.15 บาท
- Advertisement -
