บล.กรุงศรีฯ

เก่งหลังเกมส์ 

SET Index ผันผวนสูงปรับลงช่วงเช้า และมีแรงซื้อในช่วงบ่าย +15.8 จุด +1.25% ปิดที่ระดับ 1,282.1 จุด  มูลค่าการซื้อขายที่ 5.7 หมื่นล้านบาท  นักลงทุนรอตัวเลขแรงงานสหรัฐคืนนี้ ฯลฯ  Sector กลุ่มที่หนุนดัชนี คือ กลุ่มชิ้นส่วน (DELTA)  กลุ่มพลังงาน GULF PTT  กลุ่ม ICT (INTUCH) ฯลฯ ส่วนกลุ่มที่ปรับลงกดดัชนีคือ  กลุ่มธนาคาร (SCB, KBANK, TISCO) กลุ่มการเงิน (MTC)   ฯลฯ 

หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น /แข็งกว่าตลาด/ แย่กว่าตลาด คือ

OKJ –30.1%

ปรับตัวลดลงจากรายงานกำไร 4Q24 ที่ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาด มาที่ 39 ล้านบาท (+7% yoy, -35% qoq) ด้วยรายได้จะเติบโต yoy, qoq แต่ถูกกดดันจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น อาทิ ค่าขนส่ง ค่า Brand Admirer  มองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมาปัจจุบัน จนปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ PER 22x เท่านั้น ในขณะที่เราคาดผลประกอบการ FY25F จะเติบโต 70% yoy มาที่ 343 ล้านบาท และคาดผลประกอบการเติบโตเฉลี่ย 25% ต่อปี (FY25-27F) คิดเป็น PEG เพียง 0.8x  นอกจากนี้ เราคาดแนวโน้มผลประกอบการ 1Q25F จะเติบโต yoy, qoq เนื่องจากการเติบโตรายได้ตามการขยายสาขา และการไม่มีค่าใช้จ่าย one-time อย่าง 4Q24 คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 17 บาท

INTUCH  +4.47%

ราคาหุ้นปรับขึ้นรับ INTUCH ประกาศจ่ายเงินปันผลพิเศษที่ 6.54 บาทต่อหุ้น  คาดว่าบริษัทจะประกาศจ่ายเงินปันผลพิเศษอีก 2 บาทสำหรับผลงานครึ่งหลังปี 2567 (อาจเป็นในวันที่ 10 กุมภาพันธ์) ซึ่งจะทำให้เงินปันผลรวมอยู่ที่ 8.54 บาท ซึ่งหมายถึงอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 8.9% ณ ราคาปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม   โดยคงคำแนะนำเป็น Neutral และราคาเป้าหมายที่ 108 บาท

CPALL +5.26%

แรงหนุนจากมาตรการแจกเงินหมื่นเฟส 3 คาดจะเริ่มมาตรการ 2Q25  สศค.ประเมินจะเพิ่ม GDP ได้ราว  0.1%) บวก CPALL (TP@70.0)  ได้ประโยชน์จากมาตรการแจกเงินหมื่นบาทเฟส 3  และหุ้นราคาปรับลง ซื้อขาย PER2025 16.2 เท่า  ถูกที่สุดในกลุ่มค้าปลีก ผสานกับข่าวกรณี CPALL พิจารณาร่วมทุน Seven & I Holdings กรอบเม็ดเงินลงทุนที่เริ่มชัดบวกต่อราคาหุ้น    แนวรับ  : 45.75/43.5 แนวต้าน : 49/51.5 (Stop Loss: <42.5)

NER +1.28% 

จุดเด่นคือ Dividend  คาดปันผล 0.32 บ./หุ้น ณ ราคาปัจจุบันคิดเป็น dividend yield ราว 6.8% ซึ่งเป็นระดับที่น่าสนใจ สำหรับกำไรปกติ 4Q24F คาดที่ 470 ลบ. (+9%y-y, +113%q-q) จากปริมาณการขายเพิ่มขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล   เราปรับคำแนะนำเป็น “Buy” คง TP 5.85 บ. (เดิม Trading buy)

RCL -0.88% 

ปรับลงรับ World Container Index (WCI) : ปรับลงติดต่อกัน 4 สัปดาห์ ล่าสุด -3%w-w อยู่ที่ 3273 เหรียญต่อ 40 ft และปรับลงทุกเส้นทางเรือ ประเมินจิตวิทยาลบต่อหุ้นเรือ Container

- Advertisement -