บล.กรุงศรีฯ
เก่งหลังเกมส์
SET Index ผันผวนสูงปรับลงช่วงเช้า และมีแรงซื้อในช่วงบ่าย +15.8 จุด +1.25% ปิดที่ระดับ 1,282.1 จุด มูลค่าการซื้อขายที่ 5.7 หมื่นล้านบาท นักลงทุนรอตัวเลขแรงงานสหรัฐคืนนี้ ฯลฯ Sector กลุ่มที่หนุนดัชนี คือ กลุ่มชิ้นส่วน (DELTA) กลุ่มพลังงาน GULF PTT กลุ่ม ICT (INTUCH) ฯลฯ ส่วนกลุ่มที่ปรับลงกดดัชนีคือ กลุ่มธนาคาร (SCB, KBANK, TISCO) กลุ่มการเงิน (MTC) ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น /แข็งกว่าตลาด/ แย่กว่าตลาด คือ
OKJ –30.1%
ปรับตัวลดลงจากรายงานกำไร 4Q24 ที่ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาด มาที่ 39 ล้านบาท (+7% yoy, -35% qoq) ด้วยรายได้จะเติบโต yoy, qoq แต่ถูกกดดันจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น อาทิ ค่าขนส่ง ค่า Brand Admirer มองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมาปัจจุบัน จนปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ PER 22x เท่านั้น ในขณะที่เราคาดผลประกอบการ FY25F จะเติบโต 70% yoy มาที่ 343 ล้านบาท และคาดผลประกอบการเติบโตเฉลี่ย 25% ต่อปี (FY25-27F) คิดเป็น PEG เพียง 0.8x นอกจากนี้ เราคาดแนวโน้มผลประกอบการ 1Q25F จะเติบโต yoy, qoq เนื่องจากการเติบโตรายได้ตามการขยายสาขา และการไม่มีค่าใช้จ่าย one-time อย่าง 4Q24 คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 17 บาท
INTUCH +4.47%
ราคาหุ้นปรับขึ้นรับ INTUCH ประกาศจ่ายเงินปันผลพิเศษที่ 6.54 บาทต่อหุ้น คาดว่าบริษัทจะประกาศจ่ายเงินปันผลพิเศษอีก 2 บาทสำหรับผลงานครึ่งหลังปี 2567 (อาจเป็นในวันที่ 10 กุมภาพันธ์) ซึ่งจะทำให้เงินปันผลรวมอยู่ที่ 8.54 บาท ซึ่งหมายถึงอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 8.9% ณ ราคาปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม โดยคงคำแนะนำเป็น Neutral และราคาเป้าหมายที่ 108 บาท
CPALL +5.26%
แรงหนุนจากมาตรการแจกเงินหมื่นเฟส 3 คาดจะเริ่มมาตรการ 2Q25 สศค.ประเมินจะเพิ่ม GDP ได้ราว 0.1%) บวก CPALL (TP@70.0) ได้ประโยชน์จากมาตรการแจกเงินหมื่นบาทเฟส 3 และหุ้นราคาปรับลง ซื้อขาย PER2025 16.2 เท่า ถูกที่สุดในกลุ่มค้าปลีก ผสานกับข่าวกรณี CPALL พิจารณาร่วมทุน Seven & I Holdings กรอบเม็ดเงินลงทุนที่เริ่มชัดบวกต่อราคาหุ้น แนวรับ : 45.75/43.5 แนวต้าน : 49/51.5 (Stop Loss: <42.5)
NER +1.28%
จุดเด่นคือ Dividend คาดปันผล 0.32 บ./หุ้น ณ ราคาปัจจุบันคิดเป็น dividend yield ราว 6.8% ซึ่งเป็นระดับที่น่าสนใจ สำหรับกำไรปกติ 4Q24F คาดที่ 470 ลบ. (+9%y-y, +113%q-q) จากปริมาณการขายเพิ่มขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล เราปรับคำแนะนำเป็น “Buy” คง TP 5.85 บ. (เดิม Trading buy)
RCL -0.88%
ปรับลงรับ World Container Index (WCI) : ปรับลงติดต่อกัน 4 สัปดาห์ ล่าสุด -3%w-w อยู่ที่ 3273 เหรียญต่อ 40 ft และปรับลงทุกเส้นทางเรือ ประเมินจิตวิทยาลบต่อหุ้นเรือ Container