บล.กสิกรไทย:
BBIK คาดกำไร 4Q67 ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง
- คาดกำไรไตรมาส 4/2567 ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง เราคาดว่า BBIK จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/2567 ที่ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้งที่ 100 ลบ. เพิ่มขึ้น 15% QoQ และ 27% YoY ด้วยปัจจัยหนุนหลักจากรายได้ที่สูงขึ้นซึ่งส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) และอัตรากำไรจากการดำเนินงานสูงขึ้น BBIK รายงานรายได้ไตรมาส 4/2567 ที่ 407 ลบ. เพิ่มขึ้น 5% QoQ และ 10% YoY
- คาด NPM เพิ่มขึ้นเป็น 24.7% ในไตรมาส 4/2567 เราคาดว่า NPM ไตรมาส 4/2567 จะอยู่ที่ 24.7% เพิ่มขึ้นจาก 22.5% ในไตรมาส 3/2567 และ 20.9% ในไตรมาส 4/2566 แรงขับเคลื่อนการเติบโตในเชิง QoQ คาดจะมาจากการประหยัดต่อขนาดที่ดีขึ้นจากรายได้ที่มากขึ้นและการปรับตัวเลขทางบัญชี ขณะที่ปัจจัยหนุนการเติบโตในเชิง YoY คาดจะมาจากอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่สูงขึ้นและส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย (minority interest) ที่ลดลงจาก Innoviz
- คาดยอด backlog ลดลงเล็กน้อยในไตรมาส 4/2567 แต่คาดจะฟื้นตัวขึ้นในไตรมาส 1/2568 เราคาดว่ายอด backlog ไตรมาส 4/2567 จะอยู่ที่ 810 ลบ. ลดลงจากที่ 871 ลบ. ในไตรมาส 3/2567 อยู่ 7% เนื่องจากเราคาดว่า BBIK จะรายงานรายได้ที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้งที่ 407 ลบ. ในไตรมาส 4/2567 ขณะที่เราคาดว่ายอด backlog จะเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งแรกปีนี้
- แนวโน้มไตรมาส 1/2568 แข็งแกร่ง เราคาดว่า BBIK จะสามารถรักษาโมเมนตัมเชิงบวกจากครึ่งหลังปี 2567 ต่อไปจนถึงครึ่งแรกของปีนี้ได้หนุนจากยอด backlog ที่แข็งแกร่งที่ 810 ลบ.
- คำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 46.67 บาท เราคาดว่ากำไรไตรมาส 4/2567 ที่แข็งแกร่งจะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นในระยะสั้น อิงจากคาดการณ์ของเรา ราคาหุ้นขณะนี้ซื้อขายด้วย PER ปี 2567 และ 2568 ที่ 22.2 เท่า และ 16.2 เท่า
- Advertisement -
