บล.กสิกรไทย:
Industrial REIT Sector : คาด EPU ทรงตัว พร้อม DPU ที่แข็งแกร่ง
- คาด core EPU รวมในไตรมาส 4QCY67 ที่ 0.19 บาท (ทรงตัว YoY, +2.5% QoQ) และจ่ายเงินปันผลรวมที่ 1.34 พันลบ. (คิดเป็นอัตราผลตอบแทนต่อปีที่ 7.5%)
- FTREIT เราคาดว่า FTREIT จะรายงานงบการเงินไตรมาส 1QFY68 (ต.ค.-ธ.ค. 2567) ในวันที่ 10 ก.พ. โดยคาดว่าจะมี core EPU ที่ 0.199 บาท (-4.1% YoY, +5.2% QoQ) และคาดว่าจะจ่ายเงินปันผล (DPU) ที่ 0.189 บาท (+1.1% YoY และ QoQ) ซึ่งคิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผล 95.2% และอัตราตอบแทนจากเงินปันผลประจำปีที่ 7.5% core EPU และ DPU ไตรมาส 1QFY68 คาดว่าจะคิดเป็น 25.1% และ 25% ของประมาณการ core EPU และ DPU ปี FY2568
- WHAIR เราคาดว่า WHAIR จะรายงานงบการเงินปี 2567 ในวันที่ 21 ก.พ. โดยคาดว่าจะมี core EPU ในไตรมาส 4/2567 ที่ 0.145 บาท (-1.3% YoY, -5.4% QoQ) และ DPU ที่ 0.05 บาท สำหรับช่วงการดำเนินงานระหว่างวันที่ 21 พ.ย. ถึง 31 ธ.ค. 2567 ซึ่งคิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 35.5% และอัตราตอบแทนจากเงินปันผลประจำปีที่ 8.5%
- WHART เราคาดว่า WHART จะรายงานงบการเงินปี 2567 ในวันที่ 19 ก.พ. โดยคาดว่าจะมี core EPU ในไตรมาส 4/2567 ที่ 0.191 บาท (+4.2% YoY, +1.9% QoQ) และ DPU ที่ 0.193 บาท ซึ่งคิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 100.8% และอัตราตอบแทนจากเงินปันผลประจำปีที่ 7.6%
- เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรม โดยพิจารณาจาก 1) แนวโน้มการเติบโตของ DPU ขาขึ้น พร้อมด้วยผลการดำเนินงานที่ดี 2) การประเมินมูลค่าที่ไม่แพง เมื่อพิจารณาจากอัตราตอบแทนจากเงินปันผลและ market IRR ที่ดี และ 3) อายุสัญญาเช่าคงเหลือเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (WALE) ที่ยาวสำหรับสร้างผลตอบแทนที่ต่อเนื่อง
- Advertisement -
