KS Daily View 3.12.2021 >>> Jobless Claims ออกมาดีกว่าคาดสอดคล้อง US PMIs, ADP / จับตาข้อมูลของ FED เกี่ยวกับ Taper / OPEC+ เพิ่มกำลังการผลิตตามแผนเดิม
เมื่อวานที่ผ่านมา มีการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญหลายตัวเริ่มจาก Jobless claims โดยตัวเลข Nov. Continuing Claims รายงานที่ 1.96m (ดีกว่าที่ตลาดคาด 2m) / Nov. Initial Jobless Claims รายงานที่ 222,000 (ดีกว่าที่ตลาดคาด 240,000) ภาพดังกล่าวสอดคล้องกับตัวเลข PMI / ADP employment change ที่รายงานเมื่อวาน จับตา Non-farm-Payrolls ที่จะมีแถลงในวันนี้ เบื้องต้น Consensus คาดตัว Nonfarm payrolls เดือน พ.ย.จะ เพิ่มขึ้นเป็น 5.8 แสนตำแหน่งจาก 5.3 แสนตำแหน่งในเดือน ต.ค.และคาดอัตรา การว่างงานที่ 4.5% ลดลงเล็กน้อยจาก 4.6% ในเดือน ต.ค.
ทาง FED จะมีการให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเร่ง QE Tapering จากที่ทำอยู่ USD15bn ว่าจะเพิ่มเป็นเท่าไหร่ และ จะจบเร็วกว่าที่ตลาดคาดไปกี่เดือน / รวมถึง pace ของการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรํฐ และ ธนาคารกลางอื้นๆทั่วโลก
อีกประเด็นสำคัญคือการประชุมของ OPEC+ในวันที่ 2 ธ.ค. 64 มีมติให้เพิ่มกำลังการผลิตตามแผนเดิม ที่ 400,000 บาร์เรลต่อวัน ในเดือน ม.ค. 65 เนื่องจากทางกลุ่มยังไม่กังวลกับการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 สายพันธุ์โอมิครอน และ SPR release ของทางสหรัฐ
เรายังคงมุมมองเดิมว่าตลาดน้ำมันจะเกินดุลในไตรมาส 1/65 3 ล้านบาร์เรล/วัน และ สต็อกน้ำมันจะพลิกเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นและราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลง แนะนำให้ switch จากหุ้น upstream มาบริษัทขายปลีกน้ำมันและโรงกลั่นปลายน้ำ (PTG, OR, SPRC, TOP)
มุมมองตลาดหุ้น คาด SET 1580-1600 หุ้นแนะนำ PTG BE8
Top pick:
PTG (ราคาพื้นฐาน 18.70 บาท) เรายังคงมุมมองเดิมว่าตลาดน้ำมันจะเกินดุลในไตรมาส 1/65 3 ล้านบาร์เรล/วัน และ สต็อกน้ำมันจะพลิกเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นและราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลง
BE8 (ราคาพื้นฐาน 40.40 บาท) เรามีมุมมองเชิงบวกจากการประชุมนักวิเคราะห์ในไตรมาส 3/2564 จาก backlog สิ้นเดือน พ.ย. มูลค่า 300 ลบ. และงานที่รอประมูลปี 2565 อีกกว่า 700 ลบ. / เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2565 -66 ขึ้น 17% และ 29% เพื่อสะท้อนถึง backlog ที่แข็งแกร่งในปี 2565
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ วันศุกร์ ติดตาม ตัวเลข Caixin Services PMI ของจีนเดือน พ.ย. คาด 53 จุด (-1.5% MoM) ECB President Lagarde speech ตัวเลข Non-farm payrolls ของสหรัฐฯ เดือน พ.ย. คาด 5.5 แสนตำแหน่ง ตัวเลข Unemployment rate ของสหรัฐฯ เดือน พ.ย. คาด 4.5% (ลดลงจาก 4.6% ในเดือนก่อน) ตัวเลข ISM Non-manufacturing PMI ของสหรัฐฯ เดือน พ.ย. คาด 65 จุด (-2.5% MoM) และตัวเลข Oil rig count ของสหรัฐฯ โดยสัปดาห์ล่าสุดอยู่ที่ 467 rig (+6 rig WoW)
