บล.กสิกรไทย:
GFPT ผลการดำเนินงาน 4Q67 ดีขึ้น YoY และ QoQ
คาดกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 355 ลบ. ลดลง 13.5% YoY จากกำไรที่ลดลงจาก JV และลดลง 34.5% QoQ จากยอดขายที่ลดลงและ GPM ที่ลดลง QoQ ประมาณการกำไรทั้งปี 2567 อยู่ที่ 1.9 พันลบ. เพิ่มขึ้น 41.3% YoY
- แนวโน้มในปี 2568 เราคาดว่ายอดคำสั่งซื้อจากลูกค้าต่างประเทศจะเพิ่มขึ้นในไตรมาส 1/2568 จากอุปสงค์ที่ค่อย ๆ ฟื้นตัวในตลาดหลัก และราคาไก่ในประเทศที่สูงขึ้น ขณะเดียวกัน อัตรากำไรขั้นต้นน่าจะปรับตัวดีขึ้น QoQ จาก
1) ราคาผลิตผลพลอยได้ที่เพิ่มขึ้น โดยราคาโครงไก่เฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 21.5 บาท/กก. ในเดือนม.ค. 2568 (+25% MoM)
2) ต้นทุนอาหารสัตว์ที่คาดว่าจะลดลงในไตรมาส 1/2568 เนื่องจากราคาข้าวโพดและกากถั่วเหลืองนำเข้าเฉลี่ยในไตรมาส 4/67 ที่ลดลง 15% และ 10% QoQ มาอยู่ที่ 10.1 บาท/กก. และ 16.8 บาท/กก. ตามลำดับ - เราคาดการณ์กำไรปกติปี 2568 ที่ 1.9 พันลบ. เพิ่มขึ้น 0.7% YoY
- คาดกำไรไตรมาส 1/68 จะปรับตัวดีขึ้น QoQ จากต้นทุนอาหารสัตว์ที่คาดว่าจะลดลง และราคาไก่เนื้อและผลิตผลพลอยได้ในประเทศที่ฟื้นตัว แนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP ที่ 12.7 บาท
- Advertisement -
