บล.กสิกรไทย

BCPG คาดโรงไฟฟ้าพลังงานก๊าซในสหรัฐฯ จะหนุนกำไร 4Q67 และคาดกำไรจะแข็งแกร่งครึ่งหลังปี 68 หนุนโดย Capacity Revenue จากโรงไฟฟ้าก๊าซในสหรัฐฯ ที่ทำสถิติสูงสุดใหม่และการเริ่มดำเนินการไฟฟ้าพลังงานลม Monsoon

  • คาดกำไรปกติไตรมาส 4/67 จะอยู่ที่ 241 ลบ. เพิ่มขึ้น 522% YoY หนุนโดยผลการดำเนินงานของโรงไฟฟ้าพลังงานก๊าซในสหรัฐฯ และโรงไฟฟ้าพลังน้ำใน สปป.ลาวที่ปรับตัวดีขึ้น แต่ลดลง 47% QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล
  • คาดกำไรจะแข็งแกร่งในครึ่งหลังของปี 68 หนุนโดย Capacity Revenue จากโรงไฟฟ้าก๊าซในสหรัฐฯ ที่ทำสถิติสูงสุดใหม่และการเริ่มดำเนินการของโครงการไฟฟ้าพลังงานลม Monsoon
  • คงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ปรับเพิ่ม TP เป็น 8.20 บาท เพื่อสะท้อนกำไรที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง

มุมมอง KS

  • แนะ “ซื้อ” แต่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 8.20 บาท เราปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2568 เป็น 8.20 บาท (จาก 7.60 บาท) เพื่อสะท้อนการปรับประมาณการกำไรของเรา หุ้นยังคงน่าสนใจ โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของกำไรปกติที่แข็งแกร่งที่ 42%
  • ในปี 2568 ขณะที่กำไรปกติ คาดว่าจะกลับสู่ระดับก่อนสิ้นสุดสัญญา adder ที่ 2.2 พันลบ. ภายในปี 2569 โดย ณ ปัจจุบัน BCPG ซื้อขายด้วย P/E ล่วงหน้าปี 2568 ที่ 12 เท่า ซึ่งช่วยสนับสนุนคำแนะนำ “ซื้อ” ของเรา

 

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน