บล.กสิกรไทย:
BCP
- คงคำแนะนำ ถือ” และ TP ที่ 33.40 บาท จากupside ต่อ TP ที่จำกัด และ GRM มีความผันผวนสูงในช่วงที่อุปสงค์ต่ำ
- คาดกำไรไตรมาส 4/67 จะอยู่ที่ 113 ลบ. เพิ่มขึ้นทั้ง YoY และQoQ นอกจากนี้ คาดกำไรไตรมาส 1/68 จะปรับตัวดีขึ้น QoQ จากส่วนต่างราคาน้ำมันดิบเบรนท์-ดูไบที่ลดลงและผลขาดทุนจากสต๊อกน้ำมันที่น้อยลง
- โครงการ SAF จะเริ่มดำเนินการในไตรมาส 2/68ตามกำหนดการ แต่เราเห็น downside ต่อสมมติฐานปริมาณการขายและส่วนต่างราคาของเรา แต่จะถูกชดเชยด้วยกำไรที่ดีขึ้นของธุรกิจไฟฟ้าในสหรัฐฯ
BCPG
- คาดกำไรปกติไตรมาส 4/67 จะอยู่ที่ 241 ลบ. เพิ่มขึ้น 522% YoY หนุนโดยผลการดำเนินงานของโรงไฟฟ้าพลังงานก๊าซในสหรัฐฯ และโรงไฟฟ้าพลังน้ำใน สปป.ลาวที่ปรับตัวดีขึ้น แต่ลดลง 47% QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล
- คาดกำไรจะแข็งแกร่งในครึ่งหลังของปี 68 หนุนโดย Capacity Revenue จากโรงไฟฟ้าก๊าซในสหรัฐฯ ที่ทำสถิติสูงสุดใหม่และการเริ่มดำเนินการของโครงการไฟฟ้าพลังงานลม Monsoon
- คงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ปรับเพิ่ม TP เป็น 8.20 บาท เพื่อสะท้อนกำไรที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง
- Advertisement -
