หวังสิ่งดีๆ ในอนาคต / 1,250-1,270

คาด SET Index ฟื้นตัว: แรงหนุนจากภาพการจับจ่ายใช้สอย การท่องเที่ยว และการส่งออกที่ดีและมีแนวโน้มดีในระยะต่อไป รวมถึงยังมีความหวังต่อมาตรการกระตุ้นตลาดหุ้นไทย หากแต่มี Sentiment เชิงลบจากความกังวลนโยบายการเงินของเฟด

กลยุทธ์การลงทุน

  1. เก็งงบ 4Q67: BA, BCP, CPALL, CPAXT, NER, PIN, SC
  2. การจับจ่ายใช้สอย + ท่องเที่ยว: BJC, CENTEL, KTC, MINT, MTC, SAWAD, SHR, TIDLOR
  3. การส่งออก: AAI, CPF, GFPT, ITC, STA, TFG
  4. หุ้นคะแนนดีในเชิง Quant: ASIAN, BCPG, ICH, MC, NSL, RCL, SAV, TFM
  • สิ่งดีๆ จาก GDP4Q67 และประมาณการปี 68: คาดหุ้นในกลุ่มจับจ่ายใช้สอยและเกี่ยวเนื่อง รวมถึงกลุ่มท่องเที่ยวและส่งออก จะได้แรงหนุนจากภาพ GDP4Q67 หลัง 1) การบริโภคภาคเอกชนขยายตัว
    3.4% y-y ร่งตัวขึ้นจาก 3.3% y-y ใน 3Q67 2) ปริมาณการส่งออกสินค้าและบริการขยายตัว 11.5% y-y เร่งตัวขึ้นจาก 9.9% y-y ใน 3Q67 และ 3) มูลค่าการส่งออกสินค้าขยายตัว 10.6% y-y เร่งตัวขึ้นจาก 8.9% y-y ใน 3Q67 นอกจากนี้ แม้สภาพัฒน์คงคาด GDP ปี 68 ที่ 2.8% เท่ากับ ณ เดือนพ.ย.67 แต่หุ้นในกลุ่มข้างต้นยังมีสัญญาณบวกเพิ่มเติมจากการปรับประมาณการในองค์ประกอบด้านรายจ่าย โดยพบองค์ประกอบที่มีการปรับขึ้น อาทิ การบริโภคภาคเอกชนเป็น 3.3% (จาก 3.0%) ปริมาณการส่งออกสินค้าและบริการเป็น 5.3% (จาก 4.2%) และมูลค่าการส่งออกสินค้าเป็น 3.5% (จาก 2.6%) เป็นต้น อีกทั้งยังได้ปรับเพิ่มรายรับจากนักท่องเที่ยวต่างชาติปี 68 เป็น 1.69 ล้านล้านบาท (จาก 1.63 ล้านล้านบาท)
  • หวังต่ออายุกองทุน : คาด SET Index จะได้ Sentiment หนุนจากความหวังต่อการกระตุ้นตลาดหุ้นไทย หลัง FETCO เผยได้ส่งหนังสือนัดหมายขอพบรมว.คลังเรียบร้อยแล้ว โดยอยู่ระหว่างรอนัดหมาย และวันนี้ FETCO ได้นัดสมาชิกทั้ง 7 องค์กร ร่วมหารือเพื่อเตรียมเสนอวาระ ต่างๆ ให้กระทรวงการคลังพิจารณา อาทิ เรื่องขอต่ออายุ SSF เรื่องการฟื้น LTF กองทุน Thai ESG 2 รวมถึงมาตรการที่จะช่วยปรับปรุงตลาดหุ้นไทยให้กลับมามีเสน่ห์อีกครั้ง ซึ่งภาพข้างต้นอาจช่วยลด/ชะล่อแรงขายของนักลงทุนสถาบันหลัง 3 วันทำการ ล่าสุดขายสุทธิถึง 9 พันล้านบาท อีกทั้ง คาดแรงกดดันของ DELTA จะลดลง หลังการปรับตัวลงมื่อวานส่งผลให้น้ำหนักใน SET50 ลดเหลือ9.6% จาก 12.3% ในวันที่ 14 ก.พ.68 นอกจากนี้ ติดตามการประชุมครม.สัญจรในวันนี้ซึ่งอาจมีการไฟเขียวโครงการพัฒนากลุ่มจังหวัดภาคใต้อ่าวไทย
  • เงินเฟ้อสหรัฐฯ ยังเสี่ยง: มองทางการฟื้นตัวจำกัด ท่ามกลางความกังวลทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟต หลังถ้อยแถลงของคุณโบว์แมนเจ้าหน้าที่เตสาย Hawkish บ่งชี้ถึงนโยบายการเงินสหรัฐที่มีโอกาสตึงตัวต่อไป โดยเธอเผยว่ายังคงเห็นความเสี่ยงที่มากขึ้นต่อเสถียรภาพราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง

+ ปัจจัยเพิ่มเติม –

(+) กรมการค้าภายในเปิดจุดจำหน่ายน้ำมันปาล์มราคาประหยัด 49 บาท/ขวด มีจำหน่ายที่ตลาดสด ตลาดกลาง รวมถึงในโมบายธงฟ้าที่วิ่ง 50 จุดทั่วกทม. เป้าหมาย 3 ล้านขวด เพื่อเพิ่มทางเลือกให้กับประชาชน และลดคาระค่าครองชีพ

(+) เมื่อวานนี้ปธน.จีนจัดการประชุมที่พบได้ไม่บ่อยนักกับบุคคลสำคัญในภาคเทคโนโลยีของจีน รวมถึงแจ็ค หม่า ผู้ก่อตั้งอาลีบาบา นับเป็นสัญญาณทรงพลังที่แสดงให้เห็นว่าจีนจะให้คารสนับสนุนมากขึ้นต่อบริษัทในภาคเอกชน ซึ่งเป็นภาคส่วนสำคัญที่ขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศ

(+) สมาคมผู้ผลิตยานยนต์จีนเผยอุตสาหกรรม NEV ของจีนเติบโตอย่างแข็งแคร่งในเดือนม.ค.68 โดยยอดการผลิตและยอดขายต่างเพิ่มขึ้น 29% y-y

(-) ผลสำรวจซึ่งจัดทำโดย CIPD ระบุว่าบริษัทจำนวนมากในอังกฤษมีแผนปรับขึ้นราคาสินค้าและจะลดการจ้างงาน เนื่องจากรัฐบาลปรับขึ้นภาษีธุรกิจ ขณะที่ความเชื่อมั่นของกลุ่มบริษัทขนาดเล็กลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี

PICKS OF THE DA

CENTEL BUY

  • เป้าหมาย 30.00 / 31.00 แนวรับ 28.00
  • คาดรายได้ 4Q67 โต y-y : ทางฝ่ายคาดรายได้ 4Q67 โต y-y จากฤดูกาลท่องเที่ยว รวมถึงการกลับมาให้บริการของ รร.เซ็นทารา กะรน รีสอร์ท ภูเก็ต และ รร.เซ็นทารา แกรนด์ มิราจ บีช รีสอร์ท พัทยา หลังการปิดปรับปรุงใหญ่ หลังการปิดปรับปรุงใหญ่
  • คาด 1Q68 รายได้โรงแรมสดใส : รมว.ท่องเที่ยวและกีฬา เผยจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้าไทยสะสมวันที่ 1 ม.ค.- 9 ก.พ 68 รวม 4.8 ล้านคน สำหรับรายได้จากการใช้จ่ายของนักท่องเที่ยวต่างชาติ ประมาณ 234,958 ล้านบาท ทางฝ่ายยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ CENTEL จากแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของจำนวนนักท่องเที่ยว และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล

CPALL BUY

  • เป้าหมาย 52.00 / 53.00 แนวรับ 50.00
  • ปัจจัยบวกจากการขยายตัวของ GDP 4Q67: เศรษฐกิจไทยใน 4Q67 ขยายตัว 3.2% เร่งตัวจาก 3.0% ใน 3Q67 โดยใน 4Q67 มีการขยายตัวของการอุปโภคบริโภคภาคเอกชนถึง 3.4% โดยเป็นการใช้จ่ายในหมวดสินค้าไม่คงทนที่ขยายตัว 2.3% เพิ่มจากเดิมใน 3Q67 ที่ขยายตัวเพียง 2.2% และสินค้ากึ่งคงทนที่โต 3.7% จากเดิมใน 3Q67 ที่ 3.5% เป็นปัจจัยบวกให้ CPALL ที่มีทั้งส่วนธุรกิจร้านสะดวกซื้อ ร้านค้าส่งและค้าปลีกที่แนวโน้มเติบโตอิงตามการบริโภคในประเทศเป็นหลัก
  • คาด 4Q67 SSSG โต 3.4%: ทางฝ่ายคาดว่า SSSG ใน 4Q67 จะเติบโต 3.4% และอาจสูงกว่า 3Q67 เล็กน้อย โดยคาดโตทั้งจากการใช้จ่ายต่อใบเสร็จและ traffic ลูกค้าที่เข้าร้านต่อสาขาต่อวัน
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน