บล.ฟินันเซีย ไซรัส:
(0) GFPT กำไร 4Q24 อ่อนตัวลงกว่าที่คาด แต่จะกลับมาฟื้น q-q ใน 1Q25 ตามราคาไก่ที่ปรับขึ้น 13% q-q
กำไรสุทธิ 4Q24 เท่ากับ 383 ลบ. (-29% q-q, -6.7% y-y) หากไม่รวม FX gain 17 ลบ. และ Derivative gain 55 ลบ. จะมีกำไรปกติเพียง 311 ลบ. (-45% q-q, -23% y-y) ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดพอควร
มาจาก 1) รายได้ลดลง q-q ตามฤดูกาล โดยเฉพาะราคาไก่ที่ปรับลงทั้งไก่ทั้งตัว และโครงไก่ 2) อัตรากำไรขั้นต้นปรับลง q-q มาอยู่ที่ 12.8% จาก 15.5% ใน 3Q24 และ 3) ส่วนแบ่งกำไรบริษัทร่วมลดลงแรง -43% q-q, -40% y-y โดยลดลงแรงที่ McKey
- เบื้องต้นคาดกำไร 1Q25 จะกลับมาฟื้นตัว q-q ตามราคาไก่ที่ปรับขึ้นดี โดยราคาไก่ 1Q25 ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 43-44 บาท จาก 38 บาทใน 4Q24 เช่นเดียวกับราคาโครงไก่ 1Q25 ขยับขึ้นเป็น 19-20 บาท จาก 14.2 บาทใน 4Q24 อย่างไรก็ตาม ช่วง 2 สัปดาห์นี้ 10-19 ก.พ. ราคาโครงไก่ปรับลงเร็ว มาอยู่ที่ 16-17 บาท จากเดือน ม.ค. อยู่ที่ 20-22 บาท
- ประกาศจ่ายปันผลงวดปี 2025 หุ้นละ 0.2 บาท คิดเป็น yield 2.2% ยังคงเป้าที่ 12.5 บาท แนะนำซื้อเก็งกำไร (ตามราคาไก่)
- Advertisement -
