บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update Advice IT infinite (ADVICE TB, BUY, TP Bt47)
Key takeaways from analyst meeting
- ยอดขายช่วงสองเดือนแรกยังสามารถเติบโตได้ราว 13-14% yoy บริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโตช่วง 1H25 ที่ 14-15% และ 2H25 ที่ 20% โดยตั้งเป้าการเติบโตในปี 2025 ที่ 15-20% นำโดยการเติบโตจากธุรกิจ มือถือ solar cell และสินค้า IT ที่ยังคงเติบโตต่อเนื่อง
- การเติบโตที่ดีในช่วง 2H25 มาจากการขยายสาขา istore เต็มที่ในช่วงครึ่งปีหลัง โดยคงเป้าการเปิดสาขาในปีนี้ที่ 27 สาขา โดยใน 1Q25 จะเปิดเพิ่มได้ราว 2 สาขา
- สาขา iStore ในปัจจุบันที่ 6 สาขา มี 3 สาขาที่ผ่านจุด Breakeven แล้ว 1 สาขากำลังจะแตะจุด Breakeven และสองสาขาที่พึ่งเปิดไปช่วงปลายปี ทำให้ยังไม่ผ่านจุด Breakeven
- เป้ายอดขายมือถือโดยรวมคาดโตราว 100% จากปีก่อน จากการขยายสาขา iStore และการมุ่งเน้นในธุรกิจขายมือถือภายในร้าน ADVICE โดยหวังว่าจะได้รับการ support จาก supplier มากขึ้นใน อนาคต
ความเห็น
- การที่บริษัทมีผลการดำเนินงานที่ดีใน 2 เดือนแรกของปีนี้ ทำให้เราเชื่อว่าบริษัทจะมีกำไรใน 1Q25 เติบโตต่อเนื่องได้ทั้ง yoy และ qoq ซึ่งถือว่าเป็นจุดเริ่มต้นที่ดี เนื่องจากตลอดทั้งปีนี้ บริษัทยังมีปัจจัยหนุนในอีกหลายประเด็นที่จะช่วยการเติบโต เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 7.70 บาท
- Advertisement -
