บล.กสิกรไทย:
WHAIR คาดกำไรแข็งแกร่งต่อเนื่องจาก 4Q67
- Core EPU 4Q67 อยู่ที่ 0.152 บาท (+3.6% YoY, ทรงตัว QoQ และดีกว่าที่เราคาดไว้ 5%) และ DPU 4Q67 อยู่ที่ 0.058 บาท (อัตราจ่ายที่ 38.2% และ DY ที่ 8.6%)
- เราคาดว่า WHAIR จะประกาศ DPU ปี 2568 ที่ 0.561 บาท (เทียบกับที่ 0.556 บาท ในปี 2567) หนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งของโรงงานและคลังสินค้าให้เช่า โดยเฉพาะในเขต EEC ทั้งนี้ จนถึงไตรมาส 3/2567 สัดส่วนพื้นที่เช่าที่จะสิ้นสุดระยะเวลาเช่าในปี 2568 อยู่ที่ 53% ของรายได้ค่าเช่าของผู้เช่าพื้นที่และอัตราการต่อสัญญาเช่าใหม่สะสมช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567 อยู่ที่ 88%
- แนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP สิ้นปี 68 ที่ 8.2 บาท อิงจากราคาปัจจุบัน คาด market IRR อยู่ที่ 9.2% (ระยะเวลาเช่า 53.7 ปี)
- Advertisement -
