ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ไซด์เวย์ก่อนหยุดยาว
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ ก่อนหยุดยาว 3 วันเทรดไซด์เวย์ … หลังจากเมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยฟื้นตัวต่อตามภาวะคลายกังวลสายพันธุ์โอมิครอน (ตามคาด) ขณะที่ปัจจัยโดยรวมตลาดหุ้นวันนี้เป็นกลาง i) ตลาดหุ้นโลกกลับสู่โหมดไซด์เวย์เมื่อคืนนี้ หลังจากรีบาวด์ในช่วงหลายวันที่ผ่านมา ตอบรับความเห็นด้านการแพทย์ว่าสายพันธุ์โอมิครอนนั้นไม่รุนแรง และไม่น่าจะสร้างแรงกดดันต่อระบบสาธารณสุขมากนัก ii) นักลงทุนส่วนใหญ่ติดตามประเด็นเศรษฐกิจสำคัญในฝั่งสหรัฐฯอัน ได้แก่ การรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ CPI เดือน พ.ย. ในวันที่ 10 ธ.ค. ซึ่ง consensus คาดว่า CPI และ CPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 6.7% YoY และ 4.7% YoY ตามลำดับ รวมทั้งผลการประชุมเฟดในวันที่ 15 ธ.ค. ซึ่งเฟดมีแนวโน้มประกาศเร่งการทำ QE taper จากปัจจุบัน 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ ต่อเดือน เป็น 2-3 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ ต่อเดือน และอาจมีการปรับมุมมองต่อช่วงเวลาการปรับขึ้นดอกเบี้ยผ่านแผนภาพ dot-plot ด้วย ทั้งนี้ สัญญาเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ในขณะนี้ให้น้ำหนักเฟดจะเริ่มขึ้นดอกเบี้ยใน พ.ศ. 2565 … ด้านปัจจัยภายในประเทศที่ประชุมใหญ่ศบค. ในวันที่ 13 ธ.ค. เตรียมพิจารณาผ่อนคลายมาตรการเพิ่มเติมหลังจากไทยเดินหน้าฉีดวัคซีน COVID-19 ได้ดี ทั้งนี้แนวทางดังกล่าวยังเป็นการยืนยันมุมมองต่อสายพันธุ์โอมิครอนว่าไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ การบริโภค และภาคการท่องเที่ยวอย่างมีนัยสำคัญแต่อย่างใด
หุ้นเด่นวันนี้ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร JAS*, SPRC*, CPALL*
- JAS* (เป้า IAA consensus 3.10 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 3.04 บาท / แนวต้าน 3.14 บาท หากผ่านแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสฟื้นตัวทดสอบแนวต้านถัดไป 3.26-3.40 บาท (Stop loss 3.0 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้น Laggard บ. ลูก โดย Market cap ของ JTS (JAS* ถือหุ้น 32.8%) และ JASIF (JAS* ถือหุ้น 19%) ตามสัดส่วนการถือหุ้นรวม = 3.85 หมื่นล้านบาท มูลค่ามากเกินกว่า Market cap หุ้น JAS* ที่ 2.64 หมื่นล้านบาทแล้ว … ข้อมูล Settrade ล่าสุด
- SPRC* (เป้าพื้นฐาน 11.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 9.45 บาท / แนวต้าน 9.7-9.8 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 10.2 บาท (Stop loss 9.3 บาท) 2) ค่าการกลั่นสัปดาห์ล่าสุดเริ่มฟื้นตัวหลังตลาดเริ่มคลายความกังวลต่อโควิด -19 โอมิครอน ซึ่งคาดจะทำให้การเดินทางยังคงฟื้นตัวได้ต่อเนื่องตั้งแต่ 4Q64 อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ Commodities update วานนี้ 3) Valuation ไม่แพง PBV 1.26 เท่า คิดเป็นเพียงราว -0.5 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของค่าเฉลี่ยในอดีต
- CPALL* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 58.75 บาท / แนวต้าน 60.25 บาท หากผ่านแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 62.5 บาท (Stop loss 58 บาท) 2) คาดผลการดำเนินงาน 4Q64 ฟื้นตัวหลังการผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ ขณะที่ราคาหุ้นพักฐานแรงจนทำให้ Valuation น่าสนใจ Forward PE ปี 2565 คาดลดลงเหลือ +/- 30 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ +/- 34 เท่า และ PBV ลดลงมาเหลือ 5.52 เท่า ใกล้เคียง 1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของค่าเฉลี่ยในอดีต
หุ้นมีข่าว
(+) JMART* รับแล้ว 1 หมื่นล. เพิ่มทุนเจเอ็มทีซื้อหนี้พร้อมใช้ JFIN กับบีทีเอส ปลอดกฎเหล็ก ธปท. (ข่าวหุ้น) “เจมาร์ท” (JMART) รับเงินเพิ่มทุนจากกลุ่มบีทีเอสแล้ว 1.03 หมื่นล้านบาท พร้อมนำไปซื้อหุ้นเพิ่มทุน (RO) JMT* กว่า 5,400 ล้านบาท และ SINGER อีก 1,300 ล้านบาท กลางเดือน ธ.ค. นี้ ที่เหลือใช้ทำธุรกรรม M&A และเป็นสภาพคล่องมั่นใจปีนี้โต 50% และอีก 3 ปีข้างหน้าพุ่ง 50% ต่อปี ลั่น! พร้อมนำ JFIN Coin มาใช้กับกลุ่มบีทีเอส ทั้งค่าโดยสาร เคอร์รี่ และวีจีไอ ด้าน “อดิศักดิ์” เผยเป็นรูปแบบของการนำไปแลกสินค้าหารือกับ ธปท. และ ก.ล.ต. แล้วสามารถดำเนินการได้
(+) MEGA* ผนึกพันธมิตรขายยาออนไลน์ เล็งเปิดตัวสินค้าใหม่ดันรายได้ปี 65 โตไม่ต่ำกว่า 10% (กรุงเทพธุรกิจ) “เมก้า” จ่อจับมือพันธมิตรผุดแพลตฟอร์มขายยาออนไลน์ คาดใช้งบลงทุนกว่า 300 ล้าน ทยอยเปิดบริการไตรมาส 3/65 มั่นใจรายได้ปี 65 โตไม่ต่ำกว่า 10% จากปีนี้นิวไฮ เหตุเปิดสินค้าใหม่ผลิตภัณฑ์กัญชง
(+) TPOLY คว้างานมูลค่า 2.1 พันล้าน TPCH ปี 65 โต 30% (ข่าวหุ้น) TPOLY คว้างานใหม่ 3 สัญญามูลค่ารวม 2,148 ล้านบาท ดันแบ็กล็อกพุ่ง 4,500 ล้านบาท จ่อเซ็นสัญญาอีกเพียบ ฟาก TPCH ลั่นเป้ารายได้ปีหน้าโต 30-35% จากปีนี้ คาดทำได้ 2.4 พันล้านบาท เตรียม COD โรงไฟฟ้าขยะสยามพาวเวอร์ขนาด 9.5 เมกะวัตต์ในเดือน ธ.ค. นี้ มุ่งสู่เป้าหมาย Net Zero
(+) BGRIM* ปีหน้าลงทุนแสนล. ขยายโรงไฟฟ้า 1 พันเมกฯ (ข่าวหุ้น) BGRIM* ประกาศทุ่มงบปี 65 กว่า 1 แสนล้านบาท ซื้อกิจการลงทุนโรงไฟฟ้าทั้งในและต่างประเทศ ตั้งเป้าเพิ่มกำลังผลิตไฟฟ้าไม่ต่ำกว่า 1,000 เมกะวัตต์ พร้อมเดินหน้าขยายพอร์ตพลังงานทดแทน
(+) SKE ลุยรง. ผลิตขยะเชื้อเพลิง RDF คว้าออเดอร์ SCC ยาว 4 ปี บุกรายได้ 280 ล้าน/ปี (ข่าวหุ้น) SKE เผยข่าวดี SCC เซ็นสัญญาเป็นลูกค้าโรงงานผลิตขยะเชื้อเพลิง RDF ที่สระบุรีแล้ว ปริมาณซื้อขาย 135,000 ตันต่อปี สัญญาเริ่มแรก 4 ปี ประเมินสร้างรายได้ราว 280 ล้านบาทต่อปี เริ่มขายไตรมาส 4/65 ตั้งเป้า 5 ปีมีโรงไฟฟ้าพลังงานขยะของตัวเองแน่นอน ชดเชยรายได้ NGV ที่ลดลง
(+) UBE เนื้อหอม กองทุนชอบ ผนึกพันธมิตร 4 รายปีหน้า (ทันหุ้น) UBE ปลื้มติดโผ FTSE SET Shariah Index เพิ่มโอกาสกองทุนนอกเข้าลงทุน แย้มกองทุนมาเลเซียปลื้มโมเดล แห่ขอข้อมูล เผยปัจจุบันสถาบันถือหุ้นกว่า 30% ชอบธุรกิจเติบโตสูง อาหารออแกนิคบูม ชูผลงานไตรมาส 4 สดใส เอทานอลเชื้อเพลิงใช้เกินเป้า เปิดตัวสินค้าใหม่ต่อยอดปีนี้ ดันรายได้ปีหน้าโต 20-30% จับตาดีลพันธมิตรร่วมทุน 3-4 ราย
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
- LEO (เป้าพื้นฐาน 15.1 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 13 บาท
- EPG* (เป้าพื้นฐาน 15.5 บาท) แนวรับ 11 บาท / แนวต้าน 11.6-12.0 บาท (Stop loss 11 บาท)
- OCEAN (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนวรับ 1.66 บาท / แนวต้าน 1.74-1.8 บาท (Stop loss 1.61 บาท)
- KBANK* (เป้าพื้นฐาน 173 บาท) แนวรับ 136 บาท / แนวต้าน 140-143 บาท (Stop loss 134 บาท)
- GFPT (เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท) แนวรับ 12.2 บาท / แนวต้าน 12.6-13.0 บาท (Stop loss 11.8 บาท)
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- SCB* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 163 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ปรับเป้าหมาย PBV ขึ้น เนื่องจากประเมินภาพรวมธุรกิจธนาคารกำลังเข้าสู่ช่วงของการเติบโต โดยเฉพาะการปรับเปลี่ยนธุรกิจมุ่งเน้นด้านเทคโนโลยีมากขึ้น และการจับมือเป็นพันธมิตรกับหลายบริษัท ฯ ฝ่ายวิจัยฯ ปรับเป้าหมาย PBV ขึ้นเป็น 1.2 เท่า ได้ราคาเป้าหมายใหม่ 163 บาท (เดิม 132 บาท)
หมายเหตุ: 1.* บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus
