บล.ฟิลลิป:
CBG : คาด 1Q25 ยอดขายอ่อน q-q แต่กำไรยังเพิ่ม q-q (ที่มา: CBG)
- 1Q25 ยอดขายเครื่องดื่มชูกำลังมีแนวโน้มอ่อนตัว 8% q-q แต่คาดโต 40% y-y ส่วนแบ่งการตลาดในมกราคม 68 ลดลง 60 bps อยู่ที่ 25.4% หากมองยอดขายในตปท.ลดลงทั้งพม่าและกัมพูชา q-q แต่โดยรวมคาดกำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้น q-q จาก GPM
- GPM 1Q25 จะดีขึ้น 200 bps ทั้ง q-q และ y-y จากราคาแก้วและน้ำตาลที่ลดลง แม้ราคาอลูมิเนียมเพิ่มเล็กน้อย และมีการทำ Cost reduction ด้วย
- สุราข้าวหอมยอดดีกว่าคาดทำให้รายได้จากการจัดจำหน่ายมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ตอนนี้กำลังการผลิตอยู่ที่ 60-70% แล้ว
- คงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาพื้นฐาน 79.50 บาท
- Advertisement -
