บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment: FDI Update บอร์ด BOI เคาะส่งเสริมลงทุน 4 โครงการใหญ่กว่า 2 แสนลบ. ประกอบด้วย รถไฟฟ้าสายสีส้ม ตะวันตก 1.09 แสนล้านบาท และ Data Center รวม 3 โครงการ (GSA Data Center 1.3 หมื่นล้านบาท Beijing Haoyang Cloud Data Technology จากประเทศจีน เงินลงทุน 7.26 หมื่นล้านบาท และเครือ Empryion Digital 4.7 พันล้านบาท) ประเมินจิตวิทยาบวกต่อหุ้นเชื่อมโยงโดยเฉพาะหุ้นในธีม Infra Tech นิคม WHA, AMATA สื่อสาร ADVANC, TRUE รับเหมา Data Center STECON, INSET ดิจิตอล BE8, BBIK
Key Ideas:
- เราประเมินสัญญาณเม็ดเงินลงทุนต่างประเทศไหลเข้าไทยต่อเนื่องโดยกลุ่มที่อนุมัติข้างต้นต่อเนื่องเป็นชุดที่ 3 ต่อจาก 1.) การอนุมัติ Data Center ByteDance 2.) ซันโวด้า 5 หมื่นล้าน ผลิตแบตเตอรี่ต้นน้ำแห่งแรกในไทย ประเมินจิตวิทยาบวกต่อ SET ที่มีความหวังทางบวก New S Curve ใหม่ๆ เพิ่มขึ้น
- เราให้น้ำหนักที่ Data Center จีนที่เริ่มเข้ามาต่อเนื่อง และเม็ดเงินที่ลงทุนโดยเฉลี่ยอยู่ในระดับสูงกว่าฝั่งสหรัฐฯที่เข้ามาก่อน ซึ่งน่าจะยังมีรายอื่นๆ เข้ามาเพิ่มเติม โดยเฉพะกลุ่มผู้ประกอบการเทคฯ อื่นๆ เป็นจิตวิทยาบวกต่อหุ้นในธีม Infra Tech
- นิคม WHA, AMATA
- สื่อสาร ADVANC, TRUE
- โรงไฟฟ้า GULF, GPSC
- รับเหมางาน Data Center อาทิ STECON, INSET
- Digital อาทิ BE8 BBIK
เชิงกลยุทธ์ เราประเมินพัฒนาการดังกล่าวน่าจะมีส่วนช่วยปรับมุมมองตลาดที่มีเศรษฐกิจไทยซึ่งขาด New S Curve ใหม่ๆ ได้บางส่วน ขณะที่หนุนชุดหุ้นที่มีโอกาสได้ประโยชน์ดังกล่าว โดยระยะสั้นเน้นหุ้นที่อยู่กลุ่ม Deep Value อาทิ WHA, AMATA, GPSC และหุ้นที่อุตสาหกรรมหลักธุรกิจยังอยู่ใน Upcycle อาทิ ADVANC
