บล.กสิกรไทย:
WHAIR แนวโน้มเงินปันผล ที่มั่นคงในปี 68ท่ามกลางความท้าทายต่าง ๆ
- เรามีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยต่ออัตราการต่ออายุที่น่าพอใจในไตรมาส 1/68 ซึ่งน่าจะช่วยบรรเทาอัตราการหมดอายุที่มากในปี 68 ได้
- เราคาดว่า WHAIR จะเสนอ DPU ที่มั่นคงในปี 68-69 ที่ 0.56/0.56 บาท (DY ที่ 10%/10%) หนุนโดย OCR ที่สูง
- แนะนำ “ซื้อ” เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” WHAIR และราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 8.2 บาท เราคาดว่า WHAIR จะได้รับประโยชน์จากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างประเทศในแง่ของอัตราการเช่าพื้นที่สินทรัพย์ฯ ที่สูงในทำเลยุทธศาสตร์ของไทย เช่น พื้นที่ ECC
- นอกจากนี้ เราคาดว่า WHAIR น่าจะสร้าง DPU ที่มั่นคงในปี 2568-69 โดยได้รับแรงหนุนจาก OCR ที่แข็งแกร่งและ upside จากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง โดย ณ ระดับปัจจุบันนี้ WHAIR น่าจะเสนอ market IRR ที่ 10.3% ภายใต้ระยะเวลาเช่า 53.6 ปี
- Advertisement -
