บล.ฟิลลิป:

CPN:  คาดรายได้รวม 1Q68 flat y-y จากยอดโอนคอนโดที่ลดลง (ที่มา: CPN)

  • คาดรายได้รวม 1Q68 ที่ 12,780 ลบ. -11% q-q, +0.6% y-y จากรายได้ค่าเช่าและบริการคาดประมาณ 10,600 ล้านบาท -2.2% q-q, +7% y-y ตามการฟื้นตัวของ Traffic และยอดขายผู้เช่าภายในศูนย์การค้า และ Occ. Rate ที่ปรับตัวดีขึ้นในกลุ่มอาคารสำนักงานให้เช่า ขณะที่รายได้ธุรกิจโรงแรมคาดอยู่ที่ 530 ลบ. -3.6% q-q, +8.1% y-y จากการเพิ่มขึ้นของ Occ. rate และ RevPar ส่วนยอดขายกลุ่มที่อยู่อาศัยมีแนวโน้มลดลงเหลือ 670 ลบ. -66.1% q-q, -48.7% y-y แต่คาดจะทยอยฟื้นตัวในช่วงครึ่งปีหลังจากโครงการใหม่
  • คาดกำไรสุทธิ 1Q68 ที่ 4,203 ลบ. +7.9% q-q, +1.2% y-y หากไม่รวมรายการพิเศษใน 4Q67 กำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ +0.2% q-q, +1.2% y-y 
  • ทางฝ่ายปรับลด GPM กลุ่มธุรกิจบ้านและคอนโดในปี 68 ลง 200 bps จากสัดส่วนยอดโอนคอนโดที่คาดว่าจะลดลง และปรับลด sustainable growth rate ในการคำนวน Valuation จาก +1.3% เป็น +1.1% ตามแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคที่ชะลอตัว ปรับราคาพื้นฐานปี 68 ลงจาก 81.50 บาท เป็น 79.00 บาท ยังมี Upside คงคำแนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน