Our View? ”ความผันผวนจะเริ่มลดลง”
คาดตลาดวันนี้ “Sideways/Up” มองแนวรับที่บริเวณ 1,630 / 1,620 และแนวต้านที่บริเวณ 1,640 / 1,650 เรามองตลาดรับรู้ความกังวลของผลประชุม FOMC ของธนาคารกลางสหรัฐ (FED) ไปบ้างพอสมควรแล้ว โดยล่าสุด CME FED Watch Fools ซึ่งเป็นเครื่องมือสะท้อนคาดการณ์ของนักลงทุนต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ FED บ่งชี้ตลาดคาด FED มีแนวโน้มจะขึ้นดอกเบี้ย 5 ถึงครั้งในปีนี้ไปแล้ว ขณะที่ดัชนีวัดความผันผวนของตลาด VIX Index เร่ิมอ่อนตัวลงสู่ระดับ VIX Index อ่อนตัวลงสู่ระดับ 27.66 หลังขึ้นทำจุดสูงสุดท่ีระดับ 38.94 รวมท้ังดัชนี Fear & Greed Index ซึ่งเป็นเครื่องมือวัดความกังวลของตลาดอยู่ท่ีระดับ 36 จุด บ่งชี้ตลาดเร่ิมคลายความกังวลดังกล่าว ส่งผลให้แนวโน้มความผันผวนจะเริ่มลดลง อีกท้ังอัตราผลตอบแทนสหรัฐอายุ 10 ปี (US Bond Yield) เร่ิมอ่อนตัวลงสู่ระดับราว 1.77% +/- แล้ว หลังเร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 1.88% ก่อนหน้า คาดจะเป็นปัจจัยลดแรงกดดันของสินทรัพย์เสี่ยง หนุนทิศทางราคาสินทรัพย์เสี่ยงฟื้นตัวขึ้นได้บ้าง
ทางด้านราคาสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI. เดือน มี.ค. เมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมายังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูงปิดที่ 86.82 ดอลลาร์/บาร์เรล +0.21 ดอลลาร์ (+0.24%) หลังข้ึนทำจุดสูงสุดใหม่ท่ีระดับ 88.84 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยยังได้รับแรงหนุนจากความกังวลในวิกฤตยูเครน อย่างไรก็ตาม แนะนำติดตามการประชุม OPEC+ จะยังคงเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันขึ้นเพียง 4 แสนบาร์เรล/วัน ในเดือน มี.ค. ตามแผนเดิม ในวันที่ 2 ก.พ. อาจจะเป็นแรงหนุนให้ราคาน้ำมันดิบยังทรงตัวอยู่ในระดับสูงได้อยู่ หนุนหุ้นในกลุ่มพลังงานประคองตลาดได้อยู่
ในส่วนของปัจจัยภายในประเทศยังคงแนะนำติดตามการเปิดเผยผลประกอบการ 4Q’64 ของ บจ.ในตลาดหุ้นไทยต่อ ทั้งนี้เรายังคงคำแนะนำให้เข้าลงทุนในหุ้นในกลุ่มธนาคาร (KBANK, SCB และ TTB) ท่ีคาดการขยายตัวของเศรษฐกิจไทยจะเร่ิมเป็นแรงหนุนให้สินเชื่อกลับมาเติบโตได้อีกคร้ัง รวมทั้งทิศทางดอกเบี้ยโลกเริ่มปรับเปลี่ยนเป็นขาขึ้น พร้อมทั้งการต้ัง ECL ที่คาดจะเริ่มปรับลดลงตั้งแต่ในช่วง 1Q’65 รวมท้ังหุ้นในกลุ่มบริหารสินทรัพย์ (AMC) (JMT, BAM และ CHAYO) ที่คาดจะได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการที่ ธปท. ออกหลักเกณฑ์การร่วมทุนระหว่างธนาคาร – AMC ที่สามารถตั้งกินการร่วมทุน (JV) ในสัดส่วน 50-50 ได้ อีกทั้งเริ่มเราคาดว่าหุ้นในกลุ่มท่องเที่ยว-โรงแรม (AOT, MINT, CENTEL และ ERW) มีความน่าสนใจในการเข้าซื้อเพิ่มเก็งกำไรในระยะสั้น หลังรัฐบาลอนุมัติการกลับมาเปิดใช้มาตรการ Test & Go อีกครั้งในวันที่ 1 ก.พ. นี้ รวมทั้ง Bloomberg จัดอันดับ The Covid Resilience Ranking ให้ประเทศไทยเป็นประเทศที่รับมือกับ COVID-19 ได้ดีที่สุดเป็นอันดับที่ 26 จาก 53 ประเทศ จากเดิมที่อยู่ที่ อันดับ 44 ขณะที่ตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติเดือน ธ.ค. ฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่องอยู่ที่ระดับ 2.3 แสนรายแล้ว
ธีมการลงทุน “Selective Play” หุ้นแนะนำวันนี้ “CENTEL”
แนวรับ 34.25 / 33.75 Target 38.00 / 40.00 Stop <32.50
