What’s in store?
ภาพตลาดและแนวโน้ม โดยคุณวิกิจ ถิรวรรณรัตน์
คาดดัชนีวันนี้ย่อสลับเด้ง จากแรงซื้อต่างชาติที่ยังไม่แผ่ว เมื่อวานบวกอีก 8.4 พันล้านบาท คาดหนุนหุ้นใน MSCI ยืนและพร้อมบวก แม้ตลาดหุ้นภูมิภาคเช้านี้จะปรับลงตามความวิตกดอกเบี้ยเฟดมีแนวโน้มขึ้นแรงตามคาดการณ์ที่ Research house ต่างชาติที่ทยอยปรับสมมุติฐานขึ้น ทั้ง US bond yield 10 ปี ขึ้นเป็น 2.25% จาก 2% (Goldman sach) และ BoA คาดดอกเบี้ยเฟดขึ้นเป็น 1.75-2% (จาก 0-0.25%) และปี 2023 คาด 2.75-3%
หุ้นแนะนําวันนี้
- MINT ธุรกิจร้านอาหารมีแนวโน้มกลับมาจัดการมาร์จิ้นได้ดีขึ้น หลังราคาเนื้อสัตว์เริ่มปรับลดลง
- IVL TOP Cheap valuation ใน MSCI Thailand
วิเคราะห์ทางเทคนิค โดยคุณธนรัตน์ อิศรกุล
แนวโน้ม SET ขึ้นสลับพักตัว!
รายงานวันนี้ โดยนักวิเคราะห์ทางด้านพื้นฐาน
- Transportation (OVERWEIGHT) – คาดสัญญาณการฟื้นตัวชัดเจนต่อเนื่องตลอดปี 2022 สําหรับกิจกรรมการเดินทาง จากอัตราการฉีดวัคซีนที่สูงขึ้น และไม่มี fully lockdown อีกทั้งคาดการท่องเที่ยวจะกลับมาอย่างมีนัยสําคัญใน 2H22 เราชอบ BEM และ AAV มากสุดในกลุ่ม
รายงานผลประกอบการ
- อินทัช โฮลดิ้งส์: INTUCH (ซื้อ) – กำไรสุทธิและกำไรหลักต่ำกว่าที่เราคาด แนวโน้ม 1Q22 ดีขึ้น YoY และ QoQ เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรและราคาเป้าหมาย
- แอล.พี.เอ็น.ดีเวลลอปเมนท์: LPN (ถือ) – กําไรต่ำกว่าที่เราและตลาดคาด จากอัตรากําไรขั้นต้นที่ต่ำ คาด แนวโน้ม 1Q22 ยังลดลง YoY แต่ฟื้นตัว QoQ
สรุปประเด็นจาก Quick take
- อินโดรามา เวนเจอร์ส: IVL – โตต่อเนื่อง + ราคาน่าสนใจ
ปฏิทินหุ้น
- การจ่ายปันผลระหว่างกาล
- การจ่าย Warrants
- การเพิ่มทุน
Market Statistics Daily
- รายงานการเปลี่ยนแปลงการถือหลักทรัพย์
- Short Sell
- Warrants
ภาพตลาดและแนวโน้ม
Market wrap & Outlook
- เมื่อวานดัชนีฯ ขึ้นสลับย่อ หุ้นใหญ่บวกดีกลุ่มธนาคาร KBANK BBL SCB CIMBT LHFG กลุ่ม Retail MAKRO HMPRO และไอซีที ADVANC INTUCH ส่วนฝั่งกดดันตลาดมีพลังงาน PTTEP EA GULF และ KCE หุ้นกลางเล็กหลายตัวยังมีแรงขายต่อ แต่ก็มีที่บวกแรง เช่น ZIGA UPA ADD ILM SABUY
- คาดดัชนีวันนี้ ย่อสลับเด้ง จากแรงซื้อต่างชาติที่ยังไม่แผ่วเมื่อวานบวกอีก 8.4 พันล้านบาท คาดหนุนหุ้นใน MSCI ยืนและพร้อมบวก แม้ตลาดหุ้นภูมิภาคเช้านี้จะปรับลงตามความวิตกดอกเบี้ยเฟดมีแนวโน้มขึ้นแรงตาม คาดการณ์ที่ Research house ต่างชาติที่ทยอยปรับสมมุติฐานขึ้น ทั้ง US bond yield 10 ปี ขึ้นเป็น 2.25% จาก 2% (Goldman sach) และ BoA คาดดอกเบี้ยเฟดขึ้นเป็น 1.75-2% (จาก 0-0.25%) และปี 2023 คาด 2.75-3%
What to watch
- บจ.ที่จะประกาศงบในวันนี้ (11 กพ.) GGC GLOBAL GPSC EPG BOL และสัปดาห์หน้า (14-18 กพ.) งบเด่นๆ มี PSL PTT BCP PSH
- เงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ม.ค. พุ่งไปแตะระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี ที่ 7.5% (สูงกว่าตลาดคาดที่ 7.3% และของ ธ.ค. ที่ 7%) เพิ่มโอกาสให้เฟดอาจขยับดอกเบี้ยขึ้นทีเดียว 0.5% ในรอบ มี.ค. และจบสิ้นปีอาจจะแตะ 2.5% ขณะที่ดัชนีหุ้นสหรัฐดิ่งหนักรับข่าวเมื่อคืนที่ผ่านมา
- US Bond yields 10 ปี พุ่งต่อทะลุ 2% ไปแล้ว จับตาหุ้นรับอานิสงค์ เช่น ธนาคาร (BBL SCB) ประกัน (BLA THREL) ไปต่อ
- Fund flow ต่างชาติไหลเข้าหุ้นไทยต่อเนื่อง เพิ่มสุทธิ 3.6 หมื่นล้านบาทช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา (7-10 ก.พ.)
หุ้นแนะนําวันนี้
- MINT ธุรกิจร้านอาหาร มีแนวโน้มกลับมาจัดการมาร์จิ้นได้ดีขึ้นหลังราคาเนื้อสัตว์เริ่มปรับลดลง
- IVL TOP หุ้น Cheap valuation ใน MSCI Thailand
Tactical port
เพิ่ม IVL MINT TOP ถอด CHAYO ECL
รายงานวันนี้
Transportation กลุ่มขนส่ง
- สัญญาณการฟื้นตัวชัดเจน – จากอัตราการฉีดวัคซีนที่สูง เราคาดว่าอาจจะไม่มีการล็อคดาวน์แบบเต็มตัว (fully lockdown) ในอนาคต ดังนั้นกิจกรรมการเดินทางน่าจะกลับมาฟื้นตัวแบบต่อเนื่องได้ โดยเราประเมินว่ากลางปี 2022 การ Work from-home จะลดลง (หนุนการขนส่งสาธารณะ) และ 2H22 การท่องเที่ยวจะกลับมาอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ เราคาดก่าไรหลัก 4Q21 สำหรับ BEM ที่ 347 ล้านบาท (ลดลง 39% YoY แต่ฟื้นตัว 220% QoQ) และ BTS ที่ 647 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 89% YoY และ 72% QoQ) ส่วนใน 1Q22 แนวโน้มกําไร BEM จะเพิ่มทั้ง YoY และ QoQ ส่วน BTS จะเพิ่ม YoY แต่ลดลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาลและค่าใช้จ่ายสูง ขณะที่กลุ่ม Airline แม้ระยะสั้น AAV และ BA จะยังรายงานขาดทุนไปจนช่วง 1H22 แต่แนวโน้มจะขาดทุนน้อยลง และพลิกเป็นกําไรใน 3Q22 โดย พ.ย.-ธ.ค. ที่ผ่านมา ตัวเลขนักท่องเที่ยวส่งสัญญาณฟื้นตัวแล้ว
- Fundamental View: สัญญาณการฟื้นตัวที่จะมีอย่างต่อเนื่องตลอดปี 2022 จะหนุนราคาหุ้นกลุ่มขนส่งปรับตัวสูงขึ้นตลอดปี Top pick เลือก BEM และ AAV
รายงานผลประกอบการ
INTUCH อินทัช โฮลดิ้งส์
INTUCH รายงานกําไรสุทธิที่ 2.61 พันล้านบาท หักรายการพิเศษ กําไรหลักอยู่ที่ 2.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% YoY แต่ลดลง 7% QoQ กำไรสุทธิและกําไรหลักต่ำกว่าเราคาดเพียง 3% และ 7% ตามลำดับ แนวโน้ม 1Q22 คาดกําไรหลัก 2.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% YoY และ 8% QoQ หนุนโดยกําไร ADVANC และ THCOM เราปรับประมาณการกำไรขึ้น 3% และราคาเป้าหมาย เป็น 98.9 บาท (pre holding discounted) แนะนำเชื่อ
LPN แอล.พี.เอ็น. ดีเวลลอปเมนท์
LPN รายงานกำไรหลัก/สุทธิงวด 4Q21 ที่ 32 ล้านบาท ลดลง 87% YoY แต่เพิ่มขึ้น 34% QoQ ต่ำกว่าที่เราคาด 52% และค่ากว่าตลาดคาด 55% เกิดจากอัตรากําไรขั้นต้นที่ต่ำกว่าคาด แนวโน้ม 1Q22 คาดยังลดลง YoY แต่ฟื้นตัว QoQ เรายังคงคําแนะนำถือ ทั้งนี้ LPN ประกาศปันผลปลายปีที่ 0.05 บาท (Div. yields 1.0%)
สรุปประเด็นจาก Quick take
IVL อินโดรามา เวนเจอร์ส – ประเด็นสําคัญจากงาน IVL Capital Markets Day
ประเด็นหลัก: ผู้บริหารแสดงความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มการเติบโตของบริษัททั้งในระยะกลางและระยะยาว โดยตั้งเป้าหมายการเติบโตของ core EBITDA จาก 1.8 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2021 เป็น 2.8 3.0 พันล้านเหรียญฯในปี 2024 และ 4.7 พันล้านเหรียญฯในปี 2030 หนุนโดยการเติบโตของทุกธุรกิจหลัก นอกจากนี้บริษัทมุ่งมั่นอย่างมากในด้าน decarbonization และ Sustainability บริษัทตั้งงบลงทุน (CAPEX) สําหรับปี 2022-24 ไว้ที่ 3.0 พันล้านเหรียญฯ เพื่อการขยายการเติบโตทั้ง organic & inorganic
คําแนะนําพื้นฐาน: การเติบโตอย่างต่อเนื่องของกำไรหลักปี 2022-24 น่าจะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นได้ต่อไป มูลค่าหุ้นปัจจุบันยังคงน่าสนใจ โดยซื้อขายที่ PE ปี 2022 ที่เพียง 11 เท่า และ PBV ณ สิ้นปี 2022 ที่เพียง 1.6 เท่า นอกจากนี้ยังมีอัพไซด์ต่อประมาณการกำไร และราคาเป้าหมายของเราอีกจากการลงทุนใหม่ๆ/การซื้อกิจการ เราจึงยังคงคำแนะนํา “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 62 บาท
หุ้นมีข่าว
Hospital
เผยยอดผู้ป่วยหนัก-เสียชีวิตโควิด-19 ต่ำกว่าเดิม 10 เท่า ก่อนอายุ 60 ปีอัตราเสียชีวิต ต่ำกว่า 0.1 % ขณะที่สธ.ปลด “โรคโควิด-19” ออกจากป่วยฉุกเฉินรักษาได้ทุกที่ ติดเชื้อรักษาได้ตามสิทธิ พร้อมปรับอัตรารัฐจ่ายชดเชยค่าตรวจหาเชื้อ-ฮอสพิเทล ลดลงเท่าอัตรากักตัวที่บ้าน เริ่ม 1 มี.ค.นี้ (หนังสือพิมพ์ กรุงเทพธุรกิจ)
Consumption related
ม.หอการค้า ชี้ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ม.ค. 65 ลดลงครั้งแรกในรอบ 5 เดือน ผู้บริโภคเริ่มกังวลมากหลังโอมิครอนระบาดหนัก ปัญหาค่าครองชีพสูง และกังวลต่อเสถียรภาพทางการเมือง ยันยุบสภา Q1 ไม่มีผลด้านลบต่อเศรษฐกิจไทย (หนังสือพิมพ์ข่าวหุ้น)
PTTEP 0, +
(0) ปตท.สผ. เผย เชฟรอน ยังไม่ส่งหนังสือถอนตัวแหล่งยาดานาในเมียนมา เร่งพิจารณาแผนดำเนินงาน คาดชัดเจนตันมี.ค.นี้ พร้อมเร่งแผนผลิตเอราวัณ-บงกช เม.ย.นี้ (หนังสือพิมพ์ข่าวหุ้น)
(+) เจพีมอร์แกนเดือน น้ำมันอาจแตะ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้อย่างง่ายดายหากวิกฤตรัสเซีย-ยูเครน บานปลาย และหากการส่งออกน้ำมันของรัสเซียลดลงครึ่งหนึ่ง ราคาน้ำมันดิบเบรนต์น่าจะพุ่งขึ้นถึง 150 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล (หนังสือพิมพ์ข่าวหุ้น)
BAM +
BAM วันนี้เซ็นไปรษณีย์ ดึงพนักงานติดต่อรายย่อยต่อยอดธุรกิจ ปูทางตั้ง JV ร่วมธนาคารพาณิชย์หนุนรายได้ (หนังสือพิมพ์ทันหุ้น)
NUSA +
NUSA จ่อบุ๊กกําไรขายหุ้น “ณุศา เลเจนด์ สยาม” ครบมูลค่ากว่า 1,700 ล้านบาท ในไตรมาส 2/2555 หลัง ล่าสุดรับเงินมัดจําแล้ว 136 ล้านบาท พร้อมเดินหน้าลุยธุรกิจสุขภาพ-พลังงานเต็มสูบ (หนังสือพิมพ์ทัน หุ้น)
AMATA +
AMATA ลั่นพร้อมรับนักลงทุนต่างชาติเข้าไทยปี 2565 หลังภาครัฐผ่อนปรนมาตรการ Test&Go โดยเฉพาะ กลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์ โลจิสติกส์ อิเล็กทรอนิกส์ เคมิคอล วางเป้ายอดขายที่ดินทั้งกลุ่ม 1,000 ไร่ แถมยังมีอมตะ สมาร์ท แอนด์ อีโค ซิตี้ ที่ลาว เตรียมรองรับนักลงทุนทั้งไทยและเทศเป็นทางเลือกที่มีประสิทธิภาพสูง (หนังสือพิมพ์ทันหุ้น)
JMART +
JMART ส่งบริษัทใหม่ “Jaydee Group” รุกค้าปลีกเครื่องใช้ไฟฟ้าสด-ผ่อน ผ่าน 8 ดีลเลอร์ใหญ่ทั่วประเทศ คาดรายได้ปีแรก 1 พันล้านบาท กำไร 50 ล้านบาท พร้อมดันเข้าตลาดหุ้นปี 67 (หนังสือพิมพ์ ข่าวหุ้น)
ITEL +
ITEL ซุ่มเจรจาซื้อกิจการบริษัทด้าน IT Outsourcing เล็งปิดดีลภายในไตรมาส 2-3/65 ดันเข้าตลาดหลักทรัพย์ฯ ในปี 66 พร้อมเข้าลงทุน 5% ในบริษัทสตาร์ตอัพ กางแผนปี 65 รายได้พุ่ง 3,200 ล้านบาท อัตรากำไรสุทธิไม่ต่ำกว่า 10% ตุนแบ็กล็อก 3,500 ล้านบาท บุ๊กรายได้ปีนี้ 2,400-2,500 ล้านบาท จ่อเซ็น งานใหม่ปีนี้ 3,000 ล้านบาท (หนังสือพิมพ์ข่าวหุ้น)
Trend Forecasting
หัวข้อ: แนวโน้ม SET ขึ้นสลับพักตัว!
แนวโน้มตลาด
SET Index ขึ้นสลับพักตัว สูตรกระทิงขาขึ้น “ขึ้นเยอะลงน้อย” และเชื่อว่าขาขึ้นยังไม่จบง่ายๆ Bull case เป้าหมาย 1750 รอขึ้นทดสอบ อย่างไรก็ตาม ระยะสั้นตลาดอาจส่งสัญญาณพักตัว เนื่องจากผันผวนเพิ่มมากขึ้น RSI แตะโซน overbought จับจุดสังเกตหุ้นใหญ่บางกลุ่ม อาทิเช่น พลังงาน ปิโตรเริ่ม พักตัวปรับฐาน โซนรับแนะใช้เส้น EMA 5&10 อยู่ที่ 1685-1690 จุด (ลงซื้อ)
Idea trade 1:
แผนเทรด “HANA” เก็งกำไรได้หรือไม่! ภาพรวมกลุ่มอิเล็คทรอนิกส์เคยเตือนโครงสร้างที่ต้องระวังหลังจากขึ้นยาวๆเป็นพระเอกติดต่อกัน 2 ปี แต่ปีนี้เหนื่อยแน่นอน เนื่องจากโมเมนตัมชะลอตัวอย่างเห็นได้ชัด นอกจากนี้ยังพบสัญญาณ Bearish divergence บ่งชี้ปลายทางขาขึ้น แต่!ล่าสุดหุ้นปรับลงมาแล้วและลงแรง ทําให้ภาพรายวันและรายสัปดาห์เข้าสู่เขตแดน oversold แผนเทรดระยะสั้น ซื้อเก็งกำไร HANA รับ 64 อ่าน 68 (Stop loss< 63)
Idea trade 2:
Market monitor กําลังเข้าสู่เขต overbought…..ตลาดขึ้นแรงทำให้เครื่องมือวัดความผันผวนเข้าสู่เขตแดน overbought บ่งชี้จำนวนหุ้นบวกเยอะ สะท้อนความมั่นใจตลาดขาขึ้น แต่!ระยะสั้นอาจต้องระวัง เนื่องจากหุ้นนําตลาดหุ้นใหญ่หลายตัวกำลังจะเจอแรงขายทําก๋าไรระยะสั้น คาดผลลัพธ์ระยะสั้นตลาดมีโอกาสพักตัวลักษณะ “ขึ้นสลับย่อ”
โมเดลพอร์ตทางเทคนิค:
หุ้นแนะนํา Portfolio โมเดลทางเทคนิค
*Addition (หุ้นเข้า): HANA, SABUY, RCL
*Deletion (หุ้นออก): BAM, M
คงเหลือ: BJC, BEM, GULF, STEC, EA, IRPC, SPALI, BANPU, MAKRO, OSP, SCC
