สรุปภาวะตลาด

วันพุธที่ผ่านมา ดัชนีเร่งตัวข้ึนในภาคบ่าย ราว +20 จุด จากแรงซื้อในหุ้น Big Cap. ท้ังกลุ่มพลังงาน ธนาคาร และค้าปลีก ตลาดหุ้นในภูมิภาคได้แรงหนุนจากนายกรัฐมนตรีจีนเปิดเผยว่า รัฐบาลจีนมีแผนท่ีจะใช้มาตรการต่าง ๆ เพื่อกระตุ้นการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ หนุนให้ดัชนีฮั่งเส็ง +9.08% และนักลงทุนติดตามการประชุมเฟดในวันที่ 16 ซึ่งตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,667.92 จุด +23.56 จุด +1.43% มูลค่าการซื้อขาย 78,168 ลบ. ต่างชาติ +6,257.03 ลบ. TFEX -2,543 สัญญา ตราสารหนี้ +2,617.66 ลบ.

ปัจจัยบวก

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มข้ึน 518.76 จุด +1.55% หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกในปีน้ี เพื่อสกัดเงินเฟ้อ และมีความคืบหน้าในการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน

+/- เจ้าหน้าที่เฟดคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับข้ึนอัตราดอกเบี้ยอีก 6 ครั้งๆ ละ 0.25% ในช่วงที่เหลือของปีนี้ หมายถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทุกครั้ง และจะทำให้อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นอยู่ท่ีระดับ 1.75- 2.00% ในปลายปีน้ี

+ ท่ีปรึกษาปธน.โวโลดิเมียร์ เซเลนสกี ผู้นำยูเครน กล่าวว่า ปธน.เซเลนสกีอาจจัดการเจรจาโดยตรงกับ ปธน. วลาดิเมียร์ ปูติน ผู้นำรัสเซียในอีกไม่กี่วัน

+ ศาลยุติธรรมระหว่างประเทศ (ICJ) หรือศาลโลก มีมติด้วยคะแนนเสียง 13-2 ให้รัสเซียยุติปฏิบัติการทางทหารในยูเครนโดยทันที

+นายเซอรเ์ก ลาฟรอฟ รมว.ต่างประเทศรัสเซียกล่าวว่า ขณะนี้รัสเซียและยูเครนใกล้ท่ีจะบรรลุข้อตกลงบางส่วนในการเจรจาสันติภาพ หลังจากที่ยูเครนยอมตกลงที่จะหารือเก่ียวกับสถานะประเทศเป็นกลางในการไม่เข้าร่วมเป็นสมาชิกขององค์การสนธิสัญญาป้องกันแอตแลนติกเหนือ (NATO) เพิ่มความหวังว่ารัสเซียจะยุติการทำสงครามในยูเครน

+ สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคานำเข้าเพิ่มขึ้น 1.4%MoM ในเดือนก.พ. หลังจากเพิ่มขึ้น 1.9% ในเดือนม.ค.

ปัจจัยลบ

– ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 25,456 ราย ATK 1,244 ราย มีผู้เสียชีวิต 77 ราย รักษาหาย 22,217 ราย

– สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.40 ดอลลาร์ -1.5% ปิดที่ 95.04 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีสัญญาณบ่งชี้ถึงความ คืบหน้าในการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน และตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐท่ีเพิ่มข้ึนมากกว่าคาด

– สหรัฐเปิดเผยว่า ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้นเพียง 0.3%MoM ในเดือนก.พ. ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4%

– IMF เปิดเผยว่า การทำสงครามระหว่างรัสเซียและยูเครน จะส่งผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจโลก โดยจะทำให้การขยายตัวของเศรษฐกิจอ่อนแอลง และทำให้เงินเฟ้อท่ีเกิดจากราคาอาหารและพลังงานปรับตัวสูงข้ึน

– สสว.ส่งสัญญาณเตือน SME กลุ่มอัญมณีและเครื่องประดับเทียม ผลไม้สดและแปรรูป ข้าวและธัญพืช รับมือผลกระทบสงครามรัสเซีย-ยูเครน หวั่นกระทบส่งออกประเทศข้างเคียง 3,300 ล้านบาท

– ส.อ.ท. เปิดเผยว่า กำลังติดตามสถานการณ์ภาวะการขาดแคลนเซมิคอนดักเตอร์ที่จะกระทบต่อการผลิตอุตสาหกรรมรถยนต์ท่ัวโลกและไทยอย่างใกล้ชิด เนื่องจากการสู้รบระหว่างรัสเซีย-ยูเครนอาจทำให้ปัญหาการขาดแคลนชิพรุนแรงข้ึน

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ หลังจากเฟดประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามท่ีตลาดคาดการณ์ไว้ท่ี 0.25% ประกอบกับการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนมีความคืบหน้า คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,660-1,675 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

  • หุ้น Value Play : KBANK BBL SCB EA GULF ADVANC TRUE DTAC
  • กรณีสงครามยืดเยื้อ ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูง บวกต่อ PTTEP PTTGC TOP , สินค้าเกษตร ข้าวสาลี และ กากถั่วเหลืองข้ึน เป็นบวกต่อ TMILL TVO และเป็นลบต่อธุรกิจอาหารสัตว์ ทำให้ต้นทุนเพิ่มข้ึน CPF GFPT ASIAN
  • FTSE Global Equity Index Series (ใช้ราคาปิด 18 มี.ค.65) :
    • Large Cap : – ,
    • Mid Cap : – ,
    • Small Cap หุ้นเข้า : TIPH JTS SINGER หุ้นออก: UV WHART ,
    • Micro Cap หุ้นเข้า : 2S, ACC, AQ, APCO, B, BIG, CEN, CTW, CMR, CV, CGH, ECL, EE, FORTH, GJS, IT, MILL, MTI, METCO, NTV, PAP, PTL, SUC, CFRESH, SF, SKY, BFIT, SCM, TOG, TVI, TRC, UBE, UVAN, UV, VNG, WICE หุ้นออก : BYD, TIPH, MK, NEX, OISHI, QHHR, SABUY, SINGER, SYNEX, XPG

หุ้นรายงานพิเศษ

BBGI – <บมจ. บีบีจีไอ> – SET/ENERG

IPO 10.50 บาท – ราคาเหมาะสม Consensus 14.80-15.35 บาท

  • BBGI เกิดจากการร่วมเป็นพันธมิตรทางธุรกิจสำหรับธุรกิจผลิตภัณฑ์ชีวภาพ ระหว่าง BCP ถือหุ้น 60% กับ KSL ถือหุ้น 40% หลังการขาย IPO มีสัดส่วนการถือหุ้นราว 42% และ 28% ตามลำดับ ประกอบธุรกิจ Holding Company ท่ีประกอบธุรกิจดังต่อไปน้ี (1) ธุรกิจผลิตภัณฑ์ชีวภาพ ได้แก่ เอทานอล ไบโอดีเซล และผลิตภัณฑ์ผลพลอยได้ (2) ธุรกิจผลิตภัณฑ์ชีวภาพท่ีมีมูลค่าสูง ท่ีเก่ียวกับผลิตภัณฑ์ดูแลและส่งเสริมสุขภาพ ท่ีใช้เทคโนโลยีขั้นสูง (จดสิทธิบัตรหรือได้รับความคุ้มครองตามกฎหมายว่าด้วยทรัพย์สินทางปัญญา)
  • สัดส่วนรายได้ในปี 64 1. ธุรกิจผลิตและจำหน่ายเอทานอล 33% 2. ธุรกิจผลิตและจำหน่ายไบโอดีเซล 67% ปี 62-64 บริษัทมีรายได้รวมเท่ากับ 10,060 ลบ. 12,620 ลบ. และ 14,132 ลบ. ตามลำดับ คิดเป็น 3 Yrs CAGR 18.5% ต่อปี รายได้ปี 64 +12.1%YoY จากรายได้ธุรกิจเอทานอลเติบโตข้ึนตามกำลังการผลิตที่เพิ่มข้ึน และธุรกิจไบโอดีเซลเติบโตข้ึน เนื่องจากภาครัฐกำหนดน้ำมันดีเซล B10 แทนดีเซล B7 ส่งผลให้บริษัทมีกำไรสุทธิท่ี 387 ลบ. 845 ลบ. และ 960 ลบ. ตามลำดับ %NPM ที่ 3.9% 6.7% และ 6.8%
  • หุ้น IPO จำนวน 433.2 ล้านหุ้น คิดเป็นร้อยละ 30 ของหุ้นท้ังหมด Par 2.50 บาท คิดเป็นมูลค่าการเสนอขาย 4,548.6 พันล้านบาท บริษัทมีวัตถุประสงค์การใช้เงินดังน้ี 1. ใช้เป็นเงินลงทุนสำหรับปรับปรุงและเพิ่มประสิทธิภาพในธุรกิจเชื้อเพลิงชีวภาพจำนวน 380 ลบ. ภายในปี 65 2.ใช้เป็นเงินลงทุนสำหรับขยายธุรกิจ และการลงทุนธุรกิจผลิตภัณฑ์ชีวภาพท่ีมีมูลค่าสูง (HVP) ที่เก่ียวกับผลิตภัณฑ์ดูแลและส่งเสริมสุขภาพจำนวน 2,000 ลบ. ภายในปี 69 3. ชำระคืนเงินกู้ยืมให้แก่สถาบันการเงิน และหุ้นกู้ของกลุ่มบริษัทฯ จำนวน 1,300 ลบ. ภายในปี 67 และ 4.ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน
  • P/E เสนอขาย 16.11x เทียบกับ TAE 47.03x, UBE 44.53x, GGC 17.92x, AIE 14.97x
    PAGE4-1/8

หุ้นมีข่าว

  • (+) SPVI (Bloomberg Consensus 7.70 บาท) เตรียมขนสินค้าขายในงาน “Commart Thailand 2022” คาดโกยเงินสดเข้ากระเป๋า 20-30 ล้านบาท เชื่อวันแรกยอดบูม เร่งเคลียร์สต๊อกสินค้าเดิม ปูทางรับสินค้ารุ่นใหม่ ปักธงเป้ายอดขายปี 2565 โตต่อ 10% ชี้รายได้หลักยังมาจากหน้าร้าน 66 สาขา (ที่มา ทันหุ้น)
  • (+) ILINK (Bloomberg Consensus – บาท) จับตาผลประมูลงานเคเบิลใต้น้ำเกาะเต่า ราคากลาง 1,804.21 ล้านบาท วันนี้ (17 มี.ค. 65) วงในเผย มีผู้เข้าร่วมประมูลทั้งหมด 7 ราย พบเอกชน ILINK- ITD-GUNKUL-AIT ร่วมชิง ด้านผู้บริหาร ILINK มั่นใจคว้างานเติมพอร์ตเพิ่ม แถมประกาศเข้าประมูลงานใหม่ต่อเนื่อง ตั้งเป้ารายได้ปีน้ีเติบโต 10% (ที่มา ทันหุ้น)
  • (+) AH (Bloomberg Consensus 28.00 บาท) ลั่น ผลงาน Q1/2565 พีคสุดในรอบปี อานิสงส์ออเดอร์ค่ายรถญี่ปุ่นทะลัก พร้อมปักธงปี 2565 รายได้ทะยาน 30% จากปีก่อน รับฐานลูกค้าขยายตัว แถมปลื้มคว้างาน “เกรท วอลล์ มอเตอร์” เข้าพอร์ตเพิ่ม เล็งออกผลิตภัณฑ์ใหม่ใช้กับรถยนต์ไฟฟ้า (ที่มา ทันหุ้น)
  • (+) MGT (ราคาเหมาะสม 4.30 บาท) แย้มอยู่ระหว่างศึกษาลงทุนธุรกิจใหม่ 2 โปรเจ็กต์ เสริมผลงานแกร่ง  พร้อมโชว์กระแสเงินสดในมือ 300 ล้านบาท อัตราหนี้สินต่อทุนต่ำเพียง 0.32 เท่า คาดหาแหล่งเงินทุนได้อีกกว่าพันล้านบาท ด้านผู้บริหารส่งซิกผลงาน 2 เดือนแรกสดใส (ท่ีมา ทันหุ้น)

ปัจจัยจับตาในประเทศ

  • 16-17 มี.ค. ประเทศไทยเป็นเจ้าภาพจัดการประชุมระดับปลัดกระทรวงการคลังและรองผู้ว่าการ ธนาคารกลางเอเปค
  • 18 มี.ค. ประชุมศบค.ชุดใหญ่ พิจารณามาตรการควบคุมการแพร่ระบาดของโควิด-19 ในช่วงเทศกาลสงกรานต์
  • สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์
  • 30 มี.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 2/2565
  • 31 มี.ค. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงาน ภาวะเศรษฐกิจไทย
  • 18 พ.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 3/2565

ปัจจัยจับตาต่างประเทศ

  • 17 มี.ค. อียูเปิดเผยอัตราเงินเฟ้อเดือนก.พ. ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ประชุมนโยบายการเงินและแถลงมติอัตราดอกเบี้ย

สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ การเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้างเดือน ก.พ. ดัชนีการผลิตเดือน มี.ค. การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือน ก.พ.

  • 18 มี.ค. อียูรายงานดุลการค้าเดือน ม.ค.

สหรัฐรายงานยอดขายบ้านมือสองเดือน ก.พ. ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือน ก.พ.จาก Conference Board

  • 24 มี.ค. ผู้นำนาโตจัดประชุมที่กรุงบรัสเซลส์ เพื่อหารือกันเกี่ยวกับการที่รัสเซียส่งกำลังทหารบุกโจมตียูเครน
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน