สรุปภาวะตลาด
วันจันทร์ที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวลงราว -6 จุด จากแรงขายในหุ้นกลุ่มธนาคาร โดยเฉพาะแรงขายจากหุ้น SCB ก่อนท่ีจะนำออกจากตลาด ทำให้คนที่ยังมีหุ้นขายออกมา แต่มีแรงซื้อจากหุ้นกลุ่มพลังงาน ตามราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้น ช่วงที่ตลาดหุ้นไทยปิดทำการ หน้าหุ้นส่วนใหญ่ที่ปรับตัวขึ้นแรง มาจากการเก็งกำไรในหุ้นขนาดกลาง-เล็ก ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,668.06 จุด -6.28 จุด -0.37% มูลค่าการซื้อขาย 64,433 ลบ.ต่างชาติ -164.62 ลบ. TFEX -11,283 สัญญา ตราสารหนี้ +2,250.97 ลบ.
ปัจจัยบวก+
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 1.26 ดอลลาร์ +1.2% ปิดที่ 108.21 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีรายงานว่าบริษัท น้ำมันแห่งชาติของลิเบียประกาศระงับการผลิต เนื่องจากการประท้วงของคนงาน ซึ่งส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันตึงตัวในตลาดโลก
+ ศูนย์ควบคุมและป้องกันโรคสหรัฐ (CDC) ยกเลิกคำเตือนห้ามเดินทางมายังประเทศไทย หลังระดับความเสี่ยงจากโควิด-19 ของไทยลดเหลือ 3 จากเดิมระดับ 4 ซึ่งเป็นระดับสูงสุด
+ จีนรายงาน GDP 1065 ขยายตัว 4.8%YoY สูงกว่าคาดการณ์ที่ 4.4% แม้เผชิญผลกระทบจากการระบาดของไวรัสโควิด-19 ตั้งแต่เดือนก.พ.
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 16,891 ราย ATK 12,945 ราย มีผู้เสียชีวิต 129 รักษาหาย 24,927 ราย ราย
ปัจจัยลบ –
– ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 39.54 จุด -0.11% ถูกกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี นลท.จับตารายงานผลประกอบการของบจ.รายใหญ่ในสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึง เน็ตฟลิกซ์ และเทสลา
– สหรัฐเปิดเผยว่า ลาซารัส กรุ๊ป ซึ่งเป็นกลุ่มแฮกเกอร์ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเกาหลีเหนือ เป็นผู้จารกรรม เงินคริปโทเคอร์เรนซีมูลค่ากว่า 600 ล้านดอลลาร์จากบล็อก เชนโรนิน บริดจ์
– โกลด์แมน แซคส์คาดว่ามีโอกาสราว 35% ที่เศรษฐกิจสหรัฐจะเผชิญภาวะถดถอยในอีก 2 ปีข้างหน้า จากสถิติที่ ผ่านมาพบว่าเมื่อ FED ใช้นโยบายคุมเข้มด้านการเงินเพื่อสกัดเงินเฟ้อมักส่งผลให้เศรษฐกิจสหรัฐเผชิญภาวะถดถอย
– จีนเปิดเผยว่ายอดค้าปลีกเดือน มี.ค.ร่วงลง 3.5%YoY ลดลงมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะปรับตัวลงเพียง 1.6%
– กองกำลังรัสเซียเปิดฉากโจมตีกองกำลังยูเครนครั้งใหญ่ โดยใช้ทั้งกองทัพอากาศ ขีปนาวุธ และระบบป้องกันทางอากาศ เพื่อถล่มเป้าหมายหลายร้อยแห่ง
– ธนาคารโลกประกาศปรับลดตัวเลขคาดการณ์ GDP โลกในปีนี้สู่ระดับ 3.2% จากเดิม 4.1% เป็นผลกระทบจากการที่รัสเซียส่งกำลังทหารบุกโจมตียูเครน
– ธปท.ชี้ระยะสั้นเศรษฐกิจไทยยังเสี่ยง กังวลปัญหา global supply disruption แรงกว่าคาด เงินเฟ้อจ่อพุ่งสูงกว่า 5% หนุนค่าครองชีพพุ่งขึ้นกระทบการบริโภค ไตรมาส 2-3 กังวล หนี้ครัวเรือน หนี้เสียพุ่งต่อเนื่อง ยืนยันดำเนินนโยบายการเงินผ่อนคลาย
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยยังแกว่งตัว Sideway ออกข้าง โดยยังขาดปัจจัยใหม่หนุน นักลงทุนยังกังวลอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,660-1,675 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- กรณีสงครามยืดเยื้อ ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูง บวกต่อ PTTEP PTTGC TOP, สินค้าเกษตร ข้าวสาลี และ กากถั่วเหลืองขึ้น เป็นบวกต่อ TMILL TVO และเป็นลบต่อธุรกิจอาหารสัตว์ทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้น CPF GFPT ASIAN
- จ่อปลดล็อกเข้าประเทศทุกเงื่อนไข 1 มิ.ย.นี้ เลิก ThailandPass/Test&Go : AOT ERW CENTEL MINT AWC
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากอากาศร้อน SNC KOOL SAPPE ICHI TACC
หุ้นรายงานพิเศษ
TISCO (Bloomberg Consensus 108 บาท)
- 1Q65 มีกำไรสุทธิ 1,795 ล้านบาท เท่ากับ 4Q64 +1.8%YoY ดีกว่า consensus คาด 3.6% เนื่องจาก คุณภาพสินทรัพย์ปรับดีขึ้นมาก %NPL ลดเหลือ 2.15% จาก 2.44% ณ ปลายปี 64 ขณะที่ Credit Cost ลดลงต่อเนื่องทุกไตรมาสจาก 1.5% ใน 1Q64 เหลือ 0.8% ใน 4Q64 และ 0.2% ใน 1Q65 ส่งผลให้ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) ลดลงอย่างมาก -79%QoQ -90%YoY ชดเชยส่วนที่รายได้จากการดำเนินงาน -9%QoQ -13%YoY ขณะที่อัตราส่วนค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตต่อ NPL (Coverage Ratio) เพิ่มขึ้นสู่ 262% จาก 237% ณ ปลายปี 64
- Outlook ปี 65 ดีขึ้นต่อเนื่องจากปลายปี 64 ที่ประเทศไม่มี lockdown ภาคเศรษฐกิจกลับมาทำงานได้ consumer loan ดีขึ้น สินเชื่อปรับโครงสร้าง (Debt Relief Programs) ทยอยลดลงต่อเนื่องจากการชำระคืนหน้ี
- ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อ ปัจจัยพื้นฐานในระยะยาว แนะนำถือ ลงทุนระยะยาวรับเงินปันผลเนื่องจาก IAA Consensus คาด Dividend Yield เฉลี่ย 7.4% อยู่ในระดับสูงน่าสนใจ เงินปันผลปี 64 หุ้นละ 7.15 บาท XD 29 เม.ย. วันจ่าย 19 พ.ค.
หุ้นมีข่าว
(+) GULF (Bloomberg Consensus 49.50 บาท) ทำสัญญากับไบแนนซ์ ตั้งบริษัทร่วมทุนศูนย์ซื้อ ขายสินทรัพย์ดิจิทัลในไทยแล้ว แถมประกาศซื้อเหรียญดิจิทัล BNB และลงทุนไบแนนซ์สหรัฐที่จะขาย IPO อีก 2-3 ปีข้างหน้า (ที่มา ทันหุ้น)
(+) WFX (Bloomberg Consensus – บาท) ชี้ความต้องการเส้นด้ายยางยืดพุ่งจากสถานการณ์ รัสเซีย-ยูเครน ดันออเดอร์ล่วงหน้าล้นไปเดือนพฤษภาคม สบช่องบุกอเมริกาใต้และยุโรป ส่วนตลาดหลักจีนยังมีออเดอร์เข้าสวนล็อกดาวน์ มั่นใจรายได้โตตามเป้า 10-15% เดินแผนอัพกำลังการผลิตอีก 30% ปีนี้รองรับ ชี้มาร์จิ้นมีแววเพิ่มตามกำลังผลิต (ที่มา ทันหุ้น)
(+) STARK (Bloomberg Consensus 6.45 บาท) มุ่งสู่ผู้ผลิตสายไฟฟ้าและสายเคเบิลท็อป 10 ของโลก เดินหน้าขยายฐานสู่ธุรกิจรถยนต์ไฟฟ้า ดันผลงานปีนี้แตะ 30,000 ล้านบาท สร้างสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง ตุนแบ็กล็อกในมือ 1.3 หมื่นล้านบาท รุกขยายการลงทุนผ่านการควบรวมกิจการ เพิ่มฐานตลาดท้ังในและต่างประเทศ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) WINMED (Bloomberg Consensus – บาท) เชื่อยอดตรวจ RT-PCR หลังเทศกาลสงกรานต์ล้นหลาม คาดยอดผู้ติดเชื้อพีคต้นเดือนพฤษภาคม เร่งตุนชุดตรวจ ATK รอรับความต้องการ ตั้งเป้ากวาดยอดขาย 300 ล้านบาท จับตาผลงานครึ่งปีแรก 2565 โตสนั่น ส่วนท้ังปี 2565 คาดรายได้เป็นไปตามแผนที่ 835 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการ ส่งออก-นําเข้า
- ภายใน 21 เม.ย. หุ้นกลุ่มธนาคารส่งงบการเงินงวด 1Q65
- 22 เม.ย. ประชุมศบค.ประเมินสถานการณ์แพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 หลังสงกรานต์ เตรียมรับมือเปิดเทอม และปรับแผนเข้าออกประเทศ
- 25 เม.ย. สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์
- 29 เม.ย. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
- 18 พ.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 3/2565
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 20 เม.ย. ธนาคารกลางจีนกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ LPR
อียู รายงานดุลการค้าเดือน ก.พ. การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือน ก.พ.
สหรัฐ รายงานยอดขายบ้านมือสองเดือน มี.ค. สต็อกน้ามันรายสัปดาห์จากสํานักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) รายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจ หรือ Beige Book จากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) (เช้าวันที่ 21 เม.ย.)
- 21 เม.ย. อียู รายงานอัตราเงินเฟ้อเดือน มี.ค.
สหรัฐ เปิดเผยจํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ดัชนีการผลิตเดือนเม.ย.จากเฟดฟิลาเดลเฟีย
